Книги заявок, иск о банкротстве и кредитный рейтинг

«Эталон-Финанс» и «Городской супермаркет» планируют открыть книги заявок. ПВО подал иск о признании ИТК «Оптима» банкротом. ГК «Азот» получила рейтинг кредитоспособности.

01

АО «Эталон-Финанс» планирует 17 февраля провести сбор заявок инвесторов на приобретение облигаций серии 002P-01 со сроком обращения не более 15 лет и трехлетней офертой объемом не менее 5 млрд рублей. Ориентир доходности — премия не более 575 б.п. к трехлетним ОФЗ. Купоны ежеквартальные. Организаторы: БКС КИБ , БК «Регион» , Газпромбанк , банк ДОМ.РФ, ИФК «Солид» , инвестбанк «Синара» , Россельхозбанк и Тинькофф Банк. Техразмещение запланировано на 22 февраля.

«Эксперт РА» в мае 2022 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности компании «Эталон-Финанс» на уровне ruA- со стабильным прогнозом.

В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 15 млрд рублей.

02

ООО «Городской супермаркет» (операционная компания торговой сети «Азбука вкуса») планирует 28 февраля провести сбор заявок на приобретение десятилетних облигаций серии БО-П02 с двухлетней офертой объемом 2 млрд рублей. Ориентир ставки купона — 10,25–10,5% годовых. Купоны ежеквартальные. Организаторы: БКС КИБ , Газпромбанк , РСХБ и Тинькофф Банк. Техразмещение запланировано на 3 марта.

АКРА в сентябре 2022 г. подтвердило кредитный рейтинг ООО «Городской супермаркет» на уровне A-(RU) со стабильным прогнозом.

В обращении находится один выпуск облигаций компании на 3,5 млрд рублей.

03

ООО «Волста», представитель владельцев облигаций ООО «ИТК «Оптима» серии 001Р-01, направило в Арбитражный суд города Москвы заявление о признании ИТК «Оптима» несостоятельным (банкротом).

Четырехлетние бумаги ИТК «Оптима» серии 001Р-01 объемом 65 млн рублей компания разместила в ноябре 2020 г. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 15% годовых на весь срок обращения бумаг, купоны ежеквартальные. По займу предусмотрено частичное досрочное погашение: по 15% от номинала должны быть погашены в дату окончания 13-15 купонов и 55% от номинала — в дату окончания 16-го купона. В августе 2022 г. компания допустила дефолт при выплате 7-го купона по облигациям выпуска на 2,4 млн рублей.

Других выпусков эмитента в обращении нет.

04

«Эксперт РА» присвоил рейтинг кредитоспособности АО «ГК «Азот» на уровне ruA+ со стабильным прогнозом.

Компания занимает пятое место по производству азотных удобрений в России (аммиачная селитра, карбамид, КАС), второе место по производству капролактама, ведущее место по поставкам аммиачной селитры в Сибири и дальневосточных регионах и входит в тройку крупнейших производителей сульфата аммония. На внутреннем рынке доля группы в общих поставках аммиачной селитры составляет 15% для сельскохозяйственных потребителей и более 50% для промышленности. Капролактам полностью направляется на экспорт. Компания занимает более трети импорта этого продукта в Китае и Тайване.

На долю крупнейшего клиента в структуре выручки за четыре квартала, предшествовавших 30 июня 2022 г. (далее — отчетный период), пришлось не более 15%. Зависимость компании от труднозаменимых поставщиков отсутствует. На ключевой производственный актив КАО «Азот» приходится чуть больше половины выручки группы, что не оказывает давления на рейтинговый балл благодаря наличию программы страхования.

На 30 июня 2022 г. (отчетная дата) отношение чистого долга к EBITDA составило 1х (3,8х годом ранее). Значительное снижение нагрузки обусловлено как техническими причинами — полноценной консолидацией второго по значимости операционного актива, АО «Аммоний», купленного в III квартале 2020 г., так и конъюнктурными — кратным ростом средних цен на ключевую продукцию группы — карбамид и аммиачную селитру. Рост средних цен на удобрения произошел на фоне энергетического кризиса 2021 г. и усугубивших его геополитических событий 2022 г., которые привели к беспрецедентно высоким мировым ценам на природный газ.

Агентство ожидает умеренного роста долговой нагрузки в ближайшие годы в пределах 2х, чему будет способствовать нормализация цен на азотные удобрения и реализация группой инвестиционных проектов, направленных на увеличение производственных мощностей. Отношение EBITDA к процентным расходам группы в отчетном периоде составило 6,5х, агентство ожидает, что оно будет оставаться выше бенчмарков агентства для максимальной оценки фактора (5,6х).

Ранее ГК «Азот» получила кредитный рейтинг от АКРА на уровне A+(RU) со стабильным прогнозом.

В обращении находится три выпуска коммерческих облигаций ГК «Азот» общим объемом 38,6 млрд рублей.

Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе .