Наша команда аналитиков обновила данные по медиане M&A транзакций технологических компаний с SaaS бизнес-моделью.
С декабря 2020 года было приобретено 22 публичных технологических компаний. Поглощения такого масштаба случаются нечасто, поэтому для нас это прекрасная возможность получить максимальный ROI за ~6-8-10 месяцев до M&A.
Средняя цена приобретения этих компаний составила 7,1$B. Есть очень много интересантов для M&A и потенциальных покупателей, которые могут потратить миллиарды наличными. Однако, как только оценка компании превышает 5B$, круг корпоративных покупателей (Salesforce, Microsoft, Adobe, Google) и частных инвестиционных компаний (Thoma Bravo, KKR, Vista, Clearlake) значительно сокращается.
Средняя медиана P/E составляет ~8.3 до 9.4, следовательно именно так готовы оценивать бизнесы профессиональные участники рынка для совершения M&A сделок. Как показала наша модель, что ~28% мы могли бы заработать практический с каждой транзации покупая акции до M&A.
Итог: стратегия поиска undervalued SaaS игрока прекрасно работает и позволяет получить высокий ROI с вполне ожидаемым риском. На данный момент (благодаря скорингу) мы идентифицировали минимум 4 потенциальных компании, которые будут добавлены в наш watchlist с целью выхода через M&A сделку.
#kochfund