Правительство Гонконга наняло банки для организации дебютной продажи цифровых "зеленых облигаций", расширяя использование зарождающейся технологии. Специальный административный район КНР надеется привлечь 800 млн гонконгских долларов ($102 млн) за счет выпуска так называемых токенизированных "зеленых банкнот" и уже привлёк Bank of China, Credit Agricole, Goldman Sachs Group и HSBC Holdings для обзвона инвесторов с понедельника.
Бенефициарные интересы в облигациях будут зарегистрированы на платформе цифровых активов на основе технологии распределенного реестра, предоставленной Goldman Sachs, рассказали источники агентства.
Цифровые облигации остаются относительной новинкой: сингапурская DBS Group Holdings и Европейский инвестиционный банк пока являются одними из заметных пионеров-эмитентов. Платформа для таких облигаций на основе блокчейна предлагает более быстрые расчеты, поскольку она обходит клиринговые системы, а купонные выплаты производятся быстрее.
«Зеленые облигации — это хорошее начало для использования токенизированной технологии при выпуске облигаций, которая известна своей непрозрачностью ценообразования, спреда и комиссий», — сказал Уилсон Чан Фунг-Чунг, директор программы MBA в Городском университете Гонконга. «Проблемы — это стандартизация продуктов среди разных эмитентов, а также прозрачная и отслеживаемая зеленая аккредитация».
Джозеф Чан, исполняющий обязанности министра финансов и казначейства Гонконга, заявил недавно, что планируемая токенизированная зеленая облигация станет пилотным выпуском для проверки совместимости существующей правовой и нормативной базы города, финансовой инфраструктуры и практики работы на рынке с токенизированными выпусками. Он добавил, что токенизация облигаций может повысить эффективность и снизить стоимость выпуска и погашения облигаций.
Гонконг таким образом реализует план по превращению в азиатскую столицу цифровых активов, включая программу лицензирования криптовалютных платформ, которая должна быть введена в действие в марте и позволит осуществлять розничную торговлю.
В прошлом месяце была заключена крупнейшая в истории "зеленая сделка", в результате которой было выпущено зеленых облигаций на сумму, эквивалентную $5,8 млрд, номинированную в трех валютах.
«Токенизированная зеленая облигация на блокчейне должна обеспечить большую прозрачность. Однако необходимо решить вопросы, например, будет ли платформа приглашать другие стороны для проверки транзакций и насколько прозрачны транзакции и детали сделки для всех участников», — сказал Джейми Дуглас Куттс, аналитик Bloomberg Intelligence. «Поскольку все больше банков пытаются распространять свои частные блокчейн-решения, вопрос функциональной совместимости, вероятно, встанет на первый план».