Узкая и короткая улица Чулхан проходит параллельно гораздо более широкой и длинной улице Сарачи и ведет с запада на восток, от улицы Прота Баковича до улицы Башчаршия (площадь Башчаршия).
Выход на Башчаршийски трг — это не улица в прямом смысле, а узкий пешеходный переход.
Этот переулок существовал еще в начале 16 века и был назван в народе по имени расположенного здесь Чулхана (котельной) хамама (турецкой бани) Фируз-бея.
Этот хамам, построенный между 1505 и 1512 годами боснийским санджак-беком Фируз-беком и предназначенный для содержания его медресе, действовал до начала 19 века.
На территории сегодняшней улицы Чулхан в османскую эпоху располагался базар, где работали шорники. Из-за этого, а также из-за того, что этот базар был расположен рядом с гораздо большим базаром Сарачи, район Чулхан во время османского владычества назывался Мали Сарачи.
В австро-венгерскую эпоху, за исключением короткого периода между 1900 и 1901 годами, Чулхан не пользовался статусом улицы. Такой статус она получила только после 1918 года и падения австро-венгерской администрации, когда официально закрепилось национальное название этой улицы - Чулхан, которое не изменилось и по сей день.