Добрый день, уважаемые читатели канала! Сегодня мы обсудим дивидендную акцию, которая относится ко второму эшелону на российском рынке, однако может дать стабильную дивидендную доходность для отечественного инвестора..
Хочу напомнить, что в Дзене выходят только статьи. Остальная информация публикуется в Телеграмме, так что если хотите получать актуальные новости, дивидендные календари и тд., подписывайтесь!
Бизнес-план на 2023 год
В середине января дочерняя компани Россетей - Россети Центр представила Бизнес-план на 2023 год. Согласно представленным данным, Россети Центр увеличат выручку на 9,8% до 119,1 миллиарда рублей. EBITDA компании увеличится на 13,7% и достигнет 24,4 миллиардов рублей, а чистая прибыль осуществит рывок на 51,6% до уровня 5,8 миллиардов рублей.
Такие прогнозные показатели в части выручки стали возможны благодаря позитивной динамике объема оказанных услуг и изменению единых «котловых» тарифов с 1 декабря 2022 года. С EBITDA, в целом, аналогичная ситуация, добавляется незначительная положительная корректировка. Что касается чистой прибыли, то результат крайне неожиданный для тех, кто не погружается в изучение бизнеса.
Такой прогнозный результат по чистой прибыли обусловлен исключительно корректировкой процентных расходов компании. Так как в 2022 году средняя ставка ЦБ РФ была на крайне высоком уровне, финансовые расходы компании существенно выросли. Ожидаемая ключевая ставка в 2023 существенно ниже, поэтому и финансовые расходы компании сократятся, что положительно отразится на чистой прибыли компании.
Сколько Россети Центр заплатят дивидендов?
Ключевой вопрос заключается в том, сколько при таких прогнозных показателях компания сможет выплатить акционерам. Дивидендная политика компании предполагает выплату 50% от чистой прибыли, скорректированную на некоторые статьи, которые указаны в Приложении к дивидендной политике компании.
По моим расчетам, с учетом корректировки, процентное соотношение опустится до 40% от чистой прибыли. Если смотреть в деньгах, то компания может выплатить 0,0552 рубля на акцию или 19,3% дивидендную доходность к цене закрытия пятницы (0,286 рублей).
Выводы по Россети Центр:
Россети Центр являются довольно неприметной компанией для обывателя, однако, для искушенного дивидендного гурмана именно в таких компаниях можно найти хорошие дивидендные доходности.
Считаю акции Россети Центр привлекательными для покупки по текущей цене, 0,286 рублей. С точки зрения потенциала роста, на мой взгляд, акции могут дорасти до уровня 0,4-0,45 рублей, что даст более 40% доходности при покупке от указанной цены.