Есть 3 вида облигаций:
- Государственные
В России они называются облигации Федерального займа. В Америке они называются бонд. Это государственные облигации, вы даете в долг государству. Надежнее этого инструмента ничего нет. Надо понимать, что если с государством что-то случилось, то банковская система накрылась чуть раньше. Поэтому, надежнее инструментов, чем ОФЗ в России просто нет.
Например, большинство из вас слышали про дефолт 1998 года и там было ГКО (это замена ОФЗ). В августе произошел технический дефолт. И государство не смогло обеспечить свою часть долга и сделать выплаты по облигациям. В связи с этим, облигации сильно подешевели и началась паника. Многие стали скидывать их. Но очень умные стали наоборот закупать по 280, 400, 500 рублей.
Долг по каждой облигации 1000 рублей, а ты покупаешь по 280, 350 или даже по четыреста, не важно. И что произошло. В феврале 1999 года все эти облигации были погашены. Получилось что за полгода 250%. Неплохо, да?
Но тут есть один нюанс, который происходил при техническом дефолте в Греции. Когда Германия за долги забрала часть инфраструктуры Греции. Там был список из 260 объектов, которые покупались кредиторами за пару евро. И в 2012 году Греция осталась без мощной инфраструктуры, которая ушла в частные руки и государству Германии.
Если вы покупаете облигации в момент выпуска, то вы покупаете у государства. Если все облигации выпущены, то вы уже покупаете у других людей.
В банковских или брокерских терминалах вы будете видеть стоимость облигации в процентах. 100% означает, что облигация стоит 1000 рублей, чаще всего. Если мы видим 101-102%, то значит она стоит 1010-1020 рублей. То есть, дороже номинала. Если мы сейчас купим за 1020, то вернут нам тысячу.
Почему облигации - это выгодно
Потому, что по облигациям чаще всего есть купонные выплаты. Это выплата раз в квартал, год, полгода части процентов. Допустим, когда выпускается облигация, говорят, что будут по ней платить какую-то сумму. Например облигация 1000 рублей и ежегодно будет выплачиваться 8%. Купонные выплаты два раза в год по 40 рублей. Это значит, что доходность облигации 8% годовых.
Соответственно, если что-то случается на рынке и доходности везде падают, то купон не меняется и так и остается 80 рублей в год.
И в целом у ОФЗ доходность выше, чем банковские депозиты.
Плюсы облигаций: надежность и ликвидность. Продать облигацию можно очень быстро. Есть другие типы облигаций, которые всегда высоко ликвидны, но мы про них пока не говорим. Но государственные облигации надежны и высоколиквидны.
2. Муниципальные облигации
Муниципалитеты - полугосударственные институты. Но у них свои бюджеты, финансы, программы и показатели. Муниципалитет муниципалитету рознь. Например московские и петербургские облигации муниципалитетов крутые, надёжные, доходные и ликвидные. А какой-нибудь Удмуртии или Ямало-Ненецкого округа под вопросом.
И чем больше под вопросом муниципалитет, тем больше можно взять доходность. Но и риски увеличиваются. Поэтому в такие облигации можно лезть, но при более менее благоприятном развитии.
И опять же, облигации неясных, непонятных муниципалитетов не являются высоколиквидными. Они достаточно ликвидны, но бывает так, что облигацию будете продавать неделю-две.
Московские и петербургские облиги в последние годы не купить. Они разлетаются моментально, потому что у них доходность 12-14%. И там выплаты ежеквартально. Поэтому они все на руках. Их покупают пенсионные фонды, инвестиционные компании, потому что им нужно размещать деньги в надежным активах.
3. Корпоративные облигации
Мелкие, средние и крупные корпорации выпускают облигации и одалживают деньги у населения. Это происходит по двум причинам:
- Сейчас ставки настолько невысокие, что одолжить у населения оказывается выгоднее, чем брать кредит в банке. Например, кредит в банке 18%, а у населения можно взять под 12,5%. Нафига переплачивать банку.
- В банках тебе уже не дают. Ты уже закредитован сильно. Ничего страшного, но у тебя уже большая кредитная нагрузка и банки тебе не дают. А деньги нужны, и поэтому ты одалживаешь деньги у населения.
В корпоративных облигациях можно найти доходность и 15, и 18%. Но надо понимать, чем выше доходность у облигации, тем выше риск. Надо задуматься, почему корпорация готова платить такую большую долю. Что-то там явно не чисто.
И есть категория облигаций дефолтная, когда есть риск технического дефолта. И не выполнения корпорацией своих обязательств. Они в банковских терминалах и программах помечаются буковкой “д”. Вот в эти облигации не лезьте под страхом смерти. Пока не станете профи по облигациям. Я вот, не лезу.
Есть еще облигации - это евробонды. Многие считают, что это облигации в евро. Нет. Они могут быть номинированы в любой иностранной валюте, просто такое название общее. Очень часто банки выпускают такие облигации для привлечения иностранных инвесторов.
В евробондах можно пристроить существенный капитал и получать доходность в валюте. Единственный косяк, они обычно подороже 1000 рублей.
Где мы ищем облигации - на сайте https://www.rusbonds.ru/
Здесь по всем облигациям есть описание. Но есть тонкость. На нем надо быть зарегистрированным. А зарегистрироваться могут лишь юридические лица.
В бесплатном варианте для инвестирования информации мало, а для ознакомления нормально.
Посмотрите, изучите, очень советую.