Сегодня хотел бы поговорить на тему индексного инвестирования. Как бы плохо к нему не относились опытные инвесторы, но инвестирование через индексы имеет одно неоспоримое преимущество. Оно позволяет инвестировать в акции, не разбираясь в особенностях фондового рынка. Такое инвестирование подходит для неопытных инвесторов и позволяет бездумно покупать акции и в долгосрочной перспективе вероятнее всего приведет к увеличению капитала инвестора.
На рынке достаточно много возможностей инвестировать в индексы через фонды. Можно выбрать фонды на любой вкус, но наиболее популярными являются фонды на индекс Мосбиржи.
Попробуем разобраться в недостатках покупки фондов на индекс Мосбиржи
1. Ежегодная комиссия за управление фондом. Наиболее распространенные комиссии находятся в диапазоне 0,5 - 1,0% в год. В долгосрочном периоде такая комиссия может существенно сказаться на общем результате.
2. Отсутствие дивидендных выплат. Инвестируя в акции, инвестор может "выписать" себе некоторое вознаграждение в виде дивидендов, которые не пойдут на дополнительные покупки акций, а вот инвестируя в фонд на индекс придется продать часть портфеля для того, чтобы использовать часть дохода. Психологически это сильно отличается от дохода, получаемого с выплаченных дивидендов.
3. Риски фонда. Инвесторы, покупающие российские акции через фонды FinEx уже почти год ждут результат инвестирования. И есть вероятность, что не дождутся никогда.
4. Структура индекса Мосбиржи. Здесь остановимся подробней.
Структура индекса Мосбиржи
Разберем структуру индекса по компаниям:
Первые 4 компании в индексе - почти его половина. Такая себе диверсификация.
А теперь смотрим структуру по отраслям:
Более 60% индекса - нефтегазовый сектор и финансы. С группировкой по отраслям все тоже не очень.
А как разрешить вопрос с диверсификацией?
А давайте придумаем свой фонд.
Собираем свой фонд
За основу нашего фонда возьмем все акции из индекса Мосбиржи в равных долях.
Таким образом мы уберем риски высокой доли активов в одной компании, а также сделаем более ровную разбивку по отраслям.
При 40 позициях в индексе, у нас будет по 2,5% на каждую.
Давайте посмотрим, что получится по отраслям в такой раскладке:
По-моему, выглядит сильно аккуратней с точки зрения рисков сравнительно индекса Мосбиржи.
Вот в такой индекс я готов начать "бездумно" инвестировать. Его не будет так болтать от изменения цен нефть и газ как индекс Мосбиржи и он не будет зависеть от котировок нескольких компаний. И в нем большая доля защитных отраслей (энергетика, ритейл, связь).
Запускаем финансовый эксперимент с "самодельным" фондом
Между тем, у меня накопились первые 10000 рублей для таких покупок. С них и начнем. А начнем мы с покупки самых подешевевших акций по одному лоту - до тех пор, пока не соберем все компании. А далее будем выравнивать доли по компаниям. А после накопления достаточно большой суммы начнем выравнивать, продавая подорожавшие акции и покупая подешевевшие. А дивиденды будет выводить.
Очень интересно, какая доходность получится сравнительно динамики индекса Мосбиржи в долгосрочном периоде.
О первых покупках в ближайшее время подготовлю отдельную публикацию.
Спасибо за внимание. Если понравилось - ставьте лайк и подписывайтесь:
Telegram: https://t.me/FinanBlogger. Мой портфель онлайн и все материалы
Пульс от Тинькофф: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/. Материалы с уклоном на фондовый рынок
Прочие платформы: Телетайп, Пульс Mail.ru, Дзен