Этим материалом продолжу серию технического анализа. К тому же в последние дни приходится делиться мнением о поведении различных акций на рынке и как-то аргументировать мнение или ссылать на "я же говорил". Понял, что подобные статьи удобны и для фиксации мнения, и для экономии времени, когда приходится обосновывать его в частном порядке.
Вы на канале Ю Capital, чему я очень рад. Оставайтесь до конца. Сегодня говорим про акции ММК. Кстати, они есть в моём портфеле.
Начну с ближнего рассмотрения, возьмём дневной график. Тут тренд преимущественно позитивный.
Видим устойчивый восходящий канал, берущий своё начало в августе 2022г. Ширина канала около 5 рублей, что в иные моменты позволяло торговать внутри него. Единственное, что нарушило этот канал - события, связанные с объявлением мобилизации. Тогда шатнуло весь рынок. Никакие другие новости и изменения в экономике не приводили к изменению тренда. На этом основании могу предположить, что тренд сильный, бизнес демонстрирует устойчивость к санкциям и больше других металлургов сосредоточен на внутри российском потребителе.
В тоже время цена показывает седьмой день непрерывного роста. У ММК бывают подобные серии (см. весна, лето 2021, август, октябрь 2022 и др.), но прерываются красной свечой или небольшой коррекцией. Более того, цена подошла к верхней границе канала, которая выступает сопротивлением. Этот же уровень сейчас совпадает с уровнем, который когда-то был поддержкой, но стал сопротивлением после февральских событий. В реалиях 2020 года этот уровень был "запилен". Напомню, в тот год рынок тоже пересматривал мультипликаторы и оценки компаний. Поэтому допускаю, что текущая цена является значимой для множества участников рынка.
Допускаю рост на 3-4%, но должна быть коррекция, даже в случае продолжения восходящего тренда.
Теперь укрупним масштаб и посмотрим глобально. Тот же график, те же инструменты.
В октябре 2021 у металлургов, переживших волны государственного регулирования, но продолжающих платить хорошие дивиденды, началась коррекция. В конце зимы 2022 она переросла в спад, утвердив медвежий рынок. Здесь отчётливо видно, что акция из даун-тренда ещё не вышла. Более того, значительный рост восходящего канала (с 22 до 38,5 руб., а это почти 75% роста) происходил на уменьшающихся объёмах торгов! (см. красную линию и синие столбики). Это важно, т.к. обычно при снижении цен на ту же величину оборотных денежных средств вы можете купить больше акций. В норме так и происходит. Нужны примеры? Спросите меня в комментариях. Здесь же неделя к неделе в течение полугода объёмы торгов затухают, что может свидетельствовать о том, что:
а) инвесторы слабо верят в акцию и не вкладываются в неё;
б) у трейдеров свободный кэш на исходе и скоро начнётся распродажа для его пополнения и фиксации прибыли.
Такие индикаторы, как RSI и Bollinger Bands, на дневном и недельном тайм-фрейме тяготеют к перекупленности. На дневном графике свечи верхними частями выше верхней полосы, RSI на уровне 84 из 100. На недельном графике показатели скромнее, но вполне соотносятся с обозначенными уровнями канала, споротивления и назревшей коррекцией.
Вместо выводов
На мой взгляд, всё указывает на то, что в течение ближайших дней (максимум двух недель) мы увидим коррекцию акции. Она может развить движение вплоть до уровня 35 руб. О последующих целях пока не говорю.
Текущий момент для спекулятивной покупки или усреднении просевшего портфеля не самый удачный. С точки зрения трейдера ближайшие уровни вплоть до 40 руб. за акцию могут быть удачными для открытия коротких позиций. Не забывайте об их повышенных рисках и необходимости выставлять стоп-приказы.
Если ваш пакет акций ММК взят на исторических минимумах, то это может быть хорошим моментом для частичной фиксации прибыли.
С позиции долгосрочного инвестора с просевшим портфелем я бы подождал ещё пару недель. Если портфель с профитом, то частично зафиксировал бы прибыль и добрал акций на коррекции.
Помните, что статья не является рекламой акций или индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я аргументированно выражаю своё мнение и стратегию относительно данной акции.
Обсуждение статьи доступно подписчикам в комментариях. Так что ставьте лайки и подписывайтесь. Также заходите в мой телеграм Биржа FM для общения и оперативной сводки. Всем удачи и прибыли.