Друзья и коллеги!
На этой неделе я убедился, что ковид существует, им продолжают болеть и заражаться, хотя болезнь протекает не так тяжело, как пару лет назад. Эта рабочая неделя прошла мимо меня, так как думать о рынке, пока болеешь, не совсем хочется, да и пользы от этого мало. Нужно сначала поправиться, а потом торговать или делать прогнозы. Однако, есть пара моментов, на которые стоит обратить внимание в текущей ситуации, даже, несмотря на плохое самочувствие.
1. Ослабление рубля.
Тренд на ослабление рубля начался не вчера и продолжается уже достаточно длительное время. Данное движение в рубле читалось, так как снижение экспортной выручки, на фоне роста спроса на валюту со стороны импортеров, привел к сокращению торгового профицита и ослаблению рубля. Рубль стал вполне себе товарной валютой, котировки которой напрямую зависят от торгового и платежного баланса России. Тут нет ничего необычного и странного, просто нужно внимательно следить за этими показателями.
Стоит ли покупать иностранную валюту за рубли? – этот вопрос остается популярным у инвесторов и обычных людей. Я покупаю наличную валюту, только если мы с семьей едем за границу, и то, мы берем с собой эти наличные, исключительно на форс-мажорный случай, типа потери карты, задержки рейса самолета и т.д. Иного смысла покупать и иметь наличную валюту, лично я не вижу.
Если говорить про арбитражные сделки с валютой, то имеет смысл это делать с безналичной валютой, где, ниже комиссионные сборы, выше скорость операций и ниже риски. Покупать/продавать иностранную валюту за рубли с целью заработка вполне понятный и прагматичный подход, где понятна цель таких операций.
Многие считают, что «валютная подушка», в наличном или безналичном виде – это своеобразная страховка по жизни, которая позволяет что-то сберечь и отчего-то застраховаться. Деньги, лежащие под 0%, не работающие – это бумага, которая только теряет в цене и фактически приносит убытки. Любой депозит в рублях принесет больше выгоды своему владельцу, чем «котлета» наличных в виде баксов или евро.
Кто-то считает, что валютная заначка принесет свою пользу, если придется срочно покидать Россию, в случае опасности для жизни или еще чего-нибудь. Боюсь, что убегать нужно не когда «жареный петух» клевать начнет, а пока есть возможность убежать. Так что логичнее бежать с заначкой сейчас из страны, пока есть такая возможность, да и всем оставшимся дышать легче будет в стране.
Кстати, 10 пакет санкций ЕС может существенно осложнить проведение валютных операций и переводов для ряда крупных банков из России, что еще больше «затоксит» доллары и евро. Ждите полного запрета на проведение валютных операций и переводов в стране, к которому так настойчиво идет ЕС и США.
Насчет курса рубля, целей его ослабления и дальнейших перспектив. Я привык опираться на цифры. Мой первоначальный прогноз строился на том, что пик ослабления рубля наступит в феврале-марте, когда будет минимальный профицит торгового баланса и максимальный дефицит бюджета. Я считал, что курс USDRUB и CNYRUB вполне могли достигнуть уровней 75-80 рублей за доллар и 11.5-12 рублей за юань.
В настоящий момент, я сильно сомневаюсь, что курс рубля сможет ослабнуть до верхних прогнозных значений. Для этого есть причины, и основная – это поведение срочного рынка. Фьючерсы на USDRUB торгуются ниже, чем текущие спот котировки.
Да, сейчас практически невозможно открыть короткую позицию по валюте на ММВБ и остается только фьючерс для таких операций. Однако, именно срочный рынок, состоящий из фьючерсов и опционов, показывает будущее направление по базовому активу, в нашем случае по USDRUB и CNYRUB. А срочный рынок однозначно говорит о том, что потенциал ослабления рубля практически исчерпан и стоит задуматься о фиксации прибыли по длинным позициям в иностранной валюте, пока эта прибыль еще есть.
2. Падение рынка акций.
Фондовые индексы достаточно быстро скатились на уровни закрытия прошлого года, растеряв весь рост за текущий год. Основные виновники этого – акции нефтегазового сектора. Именно они имеют значительный вес в индексах, и именно они сильнее всего упали. Ну что же, такое на рынке бывает.
Сейчас? опять слышны вздохи и охи насчет геополитики, годовщины СВО и опасений того, что скажет Президент России 21 февраля, или, что будет на заседании ГД.
Люди, Вы не устали бояться? Вам не надоело придумывать себе причины для беспокойства и находить повод для очередной истерики? Мне лично, надоело. За год СВО пора бы уже свыкнуться с мыслью, что Россия стала воюющей страной, что против нашей страны идет война, и что каждый раз объяснять риски падения на рынке СВО – уже не смешно и достаточно глупо.
Боитесь войны, мобилизации, конфискации, запретов или еще чего-то – это Ваши проблемы и только Ваши. Ваши опасения – это не причина движений на рынке. Рынок не растет и не падает только потому, что какой-нибудь аналитик об этом напишет или скажет.
Волков бояться – в лес не ходить! Так и с биржей. Боитесь потерять денег, сделать не правильную ставку – это Ваши проблемы, и это не повод, советовать, другим людям, бояться рынка, или отговаривать их от активных действий на бирже.
Любой кризис – это новые возможности! Одни не бояться их использовать, а другие бегут от них, как от огня. В этом принципиальная разница между инвесторами и людьми. Одни видят всегда только плохое по жизни и ждут постоянно обвала, краха и коллапса. Другие люди смотрят в будущее с оптимизмом, а временные трудности используют для тренировки характера.
Стакан наполовину пуст или полон? – ответ на этот вопрос разделяет людей по мировоззрению и отношению к инвестициям.
Я считаю, что очередная волна паники, захлестнувшая рынок на текущей неделе, может так же быстро превратиться в волну роста, если опасения инвесторов не подтвердятся. Сколько раз за последний год уже было этих «мини-паник», на опасениях ядерной войны, объявления войны или смены названия СВО, на внеплановых заседаниях ГД или правительства? На слухах о самых невероятных вещах и событиях, рынок падал камнем вниз, а потом, все это прекрасно забывалось, и рынок начинал жить своей обычной жизнью, то есть продолжал свой рост...
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания!
Телеграмм-канал "Vенчурные Инвестиции"
Rutube-канал «Vенчурные Инвестиции»
YouTube-канал "Venture Investment"
