После гражданской войны лидером Свободного государства стал Уильям Косгрейв. Новая правительственная партия называлась Cumann na nGaedheal.
Одним из самых уважаемых персон в правительстве был Кевин О`Хиггинс, верный последователь Майкла Коллинза. У него были блестящие способности, ум и отвага, вместе с тем он был последовательно жёстким, даже жестоким в решениях. В течение гражданской войны он подписал приговор о смертной казни для семидесяти пяти политических заключённых. ИРА вынесло ему смертный приговор, О`Хиггинс был застрелен.
После Косгрейва страну возглавил де Валера, лидер новой партии «Фианна Файл» («Солдаты судьбы»). Католическая церковь осуждало ИРА, и поначалу кандидатура де Валеры вызвала у священства протест. Как мы помним, де Валера в гражданской войне сражался на стороне оппозиции. Но затем он решительно пресекал любые радикальные выступления.
Ирландская республиканская армия и «Фианна Файл», несмотря на ранние сближающие их позиции, впоследствии разошлись. В 1939 году боевики ИРА совершили ошеломляющий налёт на арсенал в Дублине, было вывезено более миллиона единиц боеприпасов. Положение ИРА после этого сильно осложнилось. Рейд повлёк самые негативные последствия для Ирландской республиканской армии: по стране прокатились массовые аресты добровольцев, их имущество конфисковывали. В 1931 и в 1936 годах ИРА объявлялась ирландскими властями вне закона. В 1939 против ее членов был принят ряд актов, позволивших заключать сторонников организации в тюрьму во внесудебном порядке.
Первым президентом Ирландии в 1938 году стал Дуглас Хайд. Правительство Имона де Валеры, который был первым премьер-министром Ирландии, пыталось воспрепятствовать английскому влиянию. Было сделано немало для того, чтобы привлечь людей к изучению родного языка (так, ирландский язык был признан первым официальным языком республики), но эти меры не принесли сколь-нибудь заметного результата. Сама страна была аграрной и была зависима от британского сельхозрынка.
Уже после Второй мировой войны на выборах победила новая партийная коалиция. Было объявлено, что Ирландия отныне не входит в Содружество наций. Экономическое положение Ирландии на ту пору было весьма плачевным. Для исправления этой ситуации много полезного сделал новый министр финансов республики Уитейкер. Был принят пятилетний план и законы, поощрявшие инвестирование и сотрудничество, в том числе, с иностранными компаниями. В середине шестидесятых впервые за несколько десятилетий выросла рождаемость, а эмиграция начала сокращаться.
Однако до 90-х годов прошлого века Ирландия всё ещё оставалась одной из беднейших стран Западной Европы
Удивительный лидер страны Имон де Валера в 1959 году был избран президентом Ирландии и вышел в отставку в 1973 году, когда ему было 90 лет!