АрмИнфо.На прошлой неделе Национальное Собрание Армении в первом чтении внесло поправки в закон <О валютном регулировании и валютном контроле>, которыми предусмотрено выдавать резидентам страны ипотечные кредиты исключительно в национальной валюте - драмах.
По словам соавтора законодательной инициативы, депутата от правящей фракции <Гражданский договор> Геворка Папояна, власти намерены оградить рядовых граждан от возможных рисков, связанных с колебаниями курсов валют. Он заметил, что в последнее время наблюдается тенденция привлечения гражданами ипотечных займов в евро, что может привести к печальному результату, поскольку еще несколько месяцев назад евровые кредиты привлекались по курсу в 400 драмов, а сегодня они расплачиваются по цене в 420-430 драмов.
Представленный документ, по его мнению, направлен на снижение валютных рисков, поскольку граждане уже не будут зависеть от волатильности курсов. В обосновании предложения Папоян заметил, что доля неработающих драмовых кредитов в совокупном портфеле банков страны составляют всего 1,5-2%, а в валютных 4,5-6%. В периоды шоков, особенно в 2014 году, доля неработающих кредитов (NPL) в валюте выросла до 12%, а в драмах остались на прежнем уровне - 4,4%.
Между тем, следует отметить, что в 2022 году банковская система Армении зарегистрировала существенное снижение кредитных вложений как в экономику, так и розницы. В плюсе оказался только портфель ипотечного кредитования. По положению на 31 марта прошлого года объем ипотечного кредитования достиг 711,1 млрд драмов с увеличением доли ипотеки с доковидных 8,5% до нынешних 16,5%. Теперь финансовоэкономические власти решили воспользоваться этим спросом ради усиления позиций национальной валюты.
В сфере жилищного строительства назревает пузырь
Комментируя АрмИнфо законодательную инициативу властей, экономист, бывший премьер-министр РА Грант Багратян отметил, что теоретически все кредиты, а также депозиты должны выдаваться в национальной валюте, но при этом, должна быть обеспечена свободная конвертация национальной валюты. <Но в данном случае, как я понял, речь идет только о займах по ипотеке, а валютные депозиты или другие кредиты - пожалуйста. Дело в том, что в сфере жилищного строительства назревает пузырь.
Непонятно откуда, и я полагаю, в том числе, за счет кредитования в результате незаконной эмиссии, кредитуется масштабное строительство, и рано или поздно этот пузырь должен лопнуть. Поэтому власти уже сегодня хотят снизить будущие риски>, - отметил экс-премьер.
Он добавил, что когда речь идет "о незаконной эмиссии", то надо иметь в виду, что национальная валюта с 500 драмов укрепилась до 400 драмов при высокой инфляции в 9%, в результате чего образуются огромные деньги. Собственно, за счет этого и финансировалось масштабное строительство.
Подготовка к эмиссии
Отвечая на вопрос о том, не поздновато ли принято подобное решение, особенно на фоне того, что многие заемщики, привлекшие ипотечные кредиты, еще год назад значительно выиграли по причине укрепления драма, Багратян указал на наличие проблем, связанных с тем, куда дели заимодатели эти деньги.
<Насколько мне известно в сфере жилищного строительства резервных фондов нет. И заимодатели, скорее всего, вывели из обращения эти деньги. Теперь, власти надеются, что в случае кризиса смогут за счет эмиссии национальной валюты смягчить последствия кризиса. Судите сами: в 2022г прибыль банков выросла в 4 раза! Тогда как пенсионеры, например, в минусе на 6% (пенсии выросли на 7%, а цены на продукты - на 13%). Это грабеж! О недопустимости такого положения я говорил еще в марте-апреле 2022г. Приятно, когда из-за нарушений жилищной очереди власти судят представителей предыдущей власти. Но было бы еще приятнее, если бы прокурор осмелилась завести уголовное дело в отношении руководства ЦБ и правительства за то, что они в 2022 году позволили Центральному банку присвоить около 250 млн. долларов населения.
Багратян считает, что законопроект приведет к ущемлению прав заемщиков, особенно тех, кто оплачивает процентные ставки за счет трансфертных средств. Но властям, продолжил экономист, до этого нет дела. <Валютные поступления банков сократятся гораздо меньше, чем вырастут доходы в драмах. Опыт также показывает, что такие полумеры могут привести к тому, что для ЦБ возникнет "свой" обменный курс. Мероприятие обеспечит банкам дополнительную прибыль, а для простых людей кредиты по ипотеке станут дороже>, - подчеркнул экс-премьер.