В начале самостоятельного инвестирования – большое количество коэффициентов, мультипликаторов и прочих финансовых показателей необходимых для анализа компаний и выбора акций отталкивают и сбивают с толку.
В процессе вы, конечно во всем разберетесь, интерес и практика вам помогут. Ну а пока есть отличный комплексный параметр, на основе которого можно строить годную инвестиционную стратегию.
F-score или индекс Пиотроски
F-score – удобный комплексный инструмент, для быстрой и эффективной оценки перспектив компании на основе его одного.
F-score - это соответствие девяти критериям, которые отражают финансовое положение компании (доходность, эффективность, ликвидность и долговая нагрузка). По итогу присваивается рейтинг от 0 до 9 (по количеству выполненных критериев), где 0 плохо 9 хорошо.
При анализе компании с помощью этого метода:
- 0 - 2 – закрыть и забыть;
- 3 - 4 – рассматриваю если это стартап в перспективу которого я очень верю на уровне инсайда;
- 5 - 9 – кандидаты на покупку;
Историческое тестирование подтверждает, эффективность инвестирования, по значению параметра F – score, обыгрывая индекс.
Три компании с F-score = 9 на бирже СПб в августе:
- Lennar Corp (LEN) – строительная компания в жилая недвижимость и социальные объекты, ипотечные и страховые программы;
- S&P Global Inc (SPGI) – финансовая компания, аналитикой и рейтинги международных рынков;
- JB Hunt Transport Services Inc (JBHT) – транспортная компания, работает в США Канаде и Мексике, железнодорожные и авто перевозки, аренда складских помещений и контейнеров.