Слабость рубля по отношению к доллару затмевает разум наших людей. Они убеждены, что доллар со временем всегда растёт, что хранить сбережения нужно в долларах и инвестировать нужно тоже в долларах.
Они даже цены считают в долларах, приводя аргумент, что автомобили в долларах не подорожали за последние несколько лет вообще.
Друзья, мы живём в России.
Мы зарабатываем в рублях и тратим в рублях.
Какое отношение к нам имеет доллар?
Вообще никакого.
Некоторые ни разу его в глаза не видели... И живут прекрасно.
Наша задача в том, чтобы обеспечить сохранность своих сбережений в рублях, а также обеспечить высокую доходность наших инвестиций.
Будет ли при этом расти доллар или он будет падать, нам абсолютно всё равно.
Курс доллара не имеет никакого значения.
При дешёвом долларе цены на импортные товары становятся ниже.
При дорогом долларе мы больше зарабатываем в инвестициях, компенсируя рост цен.
Большинство инвесторов скептически относятся к российскому рынку.
Они избегают его именно из-за того, что рубль на дистанции всегда слабеет.
Поэтому они инвестируют в американский рынок, тем самым защищая себя от девальвации рубля.
Разумные инвесторы инвестируют либо только в российский рынок, либо преимущественно в российский рынок. Американский рынок используют только как дополнительную диверсификацию.
И это естественно.
На нашем рынке самые лучшие условия для инвесторов.
У нас самые низкие налоги и самая высокая доходность.
А также наш рынок прекрасно защищает от девальвации рубля.
Как именно?
Всё очень просто.
Большая часть российских компаний являются экспортерами. Это значит, что они продают свою продукцию за доллары.
Следовательно, чем выше курс доллара, тем больше компании заработают. Рост выручки отражается в росте чистой прибыли, росте акций и росте дивидендов.
К примеру, при курсе 70 р за доллар EBITDA Норникеля составила 1 млрд долларов.
В рублях получилось 70 млрд.
Компания Норникель платит дивиденды в размере 60% от EBITDA.
При росте доллара, скажем, до 80 р, заработав всё тот же 1 млрд долларов, Норникель получит уже 80 млрд рублей, на 10 млрд больше.
Соответственно, сумма, направляемая на дивиденды, вырастет на 6 млрд.
Чем выше курс доллара, тем больше компания зарабатывает и больше дивидендов платит.
Чем это не защита от девальвации рубля?
В чем отличие инвестирования в наших экспортёров от инвестирования в американские акции?
Я вам отвечу.
Я сразу вижу как минимум 4 отличия.
1. Российские акции дёшевые.
Из-за подобного мышления и ориентации людей на американский рынок, наши акции сильно недооценены.
Благодаря этому мы имеем возможность покупать прекрасные активы дёшево.
Покупать американские акции с Р/Е 50-150 могут только фанаты Америки.
2. Российские акции самые доходные.
Эта причина вытекает из предыдущего пункта.
Чем ниже стоимость акции, тем выше дивидендная доходность.
Российский рынок - лидер по дивидендной доходности в мире.
Дивиденды российских акций в 3 раза выше американских.
3. Российский рынок очень молод.
Российскому рынку в его современном обличии около 20-и лет. У него огромные перспективы. Он только начинает развиваться, тогда как американский уже исчерпал свои возможности.
В Америку нужно было инвестировать 100 лет назад.
На российском рынке постоянно совершенствуют условия, облегчают процесс инвестирования и делают этот процесс более доходным.
Возможно, в скором времени мы увидим страховку наших инвестиций что-то вроде SIPS в Америке.
4. Информация.
Изучить российские компании гораздо легче, чем американские.
Именно информация является лучшей защитой наших инвестиций, а вовсе не диверсификация.
Любые изменения в бизнесе компаний мы узнаем сразу же. Анализируя поступающую информацию, мы можем предпринять соответствующие действия.
Какие выводы мы можем сделать?
- Российский рынок обеспечивает максимальную доходность.
- Российский рынок максимально понятен и прост.
- Российский рынок прекрасно защищает от девальвации рубля.
Друзья, все наши сомнения и опасения только от незнания и от отсутствия логики.
Любое сомнение в инвестициях решается знаниями.
Сомневаетесь в чем-то? Изучите этот вопрос.
Не нужно следовать за толпой. Толпа ВСЕГДА ошибается.
Думайте своей головой.
Вы не задумывались, почему так мало великих людей вообще и великих инвесторов в частности?
Потому что единицы способны идти своей дорогой.
99,9% идут туда, куда идут все.
Быть большинством или быть лучше - выбор каждого человека.
Подписывайтесь. Ставьте лайки. Пишите комментарии.
Вы инвестируете в российский рынок?
А. С. Тамбовцев