Мало кого уже можно удивить рекордами интернет-компаний в эпоху коронавируса, но более чем десятикратный рост котировок с марта является удивительным даже для нашего странного времени. Познакомимся с очередным героем эпохи коронавируса.
Фото: facebook.com
Познакомимся с нашим героем
Wayfair Inc. (SPB: W) - американская компания электронной коммерции, продающая мебель и товары для дома. Ранее известная как CSN Stores, компания была основана в 2002 году. Их цифровая платформа предлагает 14 миллионов товаров от более чем 11000 мировых поставщиков. В Wayfair работает более 2300 инженеров и специалистов по обработке данных, а также 3000 представителей службы поддержки клиентов. Штаб-квартира расположена в Бостоне, штат Массачусетс. Wayfair имеет офисы и склады по всей территории Соединенных Штатов, а также в Канаде, Германии, Ирландии и Великобритании.
Wayfair управляет пятью фирменными сайтами розничной торговли: главный сайт Wayfair, а также Joss & Main, AllModern, Birch Lane и Perigold.
В октябре 2014 года состоялось успешное IPO, которое позволило привлечь более $300 млн, что означало оценку компании в сумму более $2 млрд. В 2014 году компания была названа первой компанией по продажам мебели, имеющей только интернет-присутствие. 20 мая 2020 года Wayfair выиграла премию Webby Award 2020 в категории «Приложения, мобильная связь и голосовая связь».
В начале августа компании опубликовала финансовые результаты за 2 квартал 2020 года, которые превзошли все ожидания аналитиков. После минимума котировок 19 марта 2020 года ($23,52) акции компании показывают стабильный рост. Но самое интересное – оценка котировок исходя из цены конвертации ее недавно выпущенных облигаций.
История о конвертируемых облигациях
12 августа 2020 года Wayfair Inc. (SPB: W) объявила о размещении конвертируемых облигаций в размере $1,32 млрд, что больше ранее заявленного объема размещения ($1,2 млрд). Конвертируемые облигации будут распространяться только среди институциональных инвесторов, которые получат годовой купон в размере 0,625% выплачиваемый 2 раза в год 1 апреля и 1 октября. Первый платеж купона состоится 1 апреля 2021 года. Облигации гасятся 1 октября 2025 года. До 1 июля 2025 года облигации могут быть конвертированы в акции компании только при соблюдении определенных условий. После 1 июля и до 1 октября 2025 года (не включительно) облигации можно конвертировать в любое удобное инвесторам время. Компания не может погасить облигации до 4 октября 2022 года.
Конвертация будет осуществляться по курсу 2,3972 обыкновенных акции класса А за одну облигацию номиналом $1000, что дает цену $417,15.
Цена акций на момент сделки была $314,8312, что дает потенциальному инвестору возможность заработать 32,5% на данной сделке. Но важно другое. Инвесторы и сама компания ожидают дальнейшего роста котировок.
Мы не даем инвестиционных советов, мы даем пищу для размышлений!
---
Телеграм-канал «Финграмота / Fingramota.org» - https://t-do.ru/fingramota_org
