Государство не доверяет наличке, а люди — банкам. Население боится банковского кризиса, не хочет лишний раз «светить» доходы, а власти хотят знать, сколько денег приходится на человека или бизнес. Последние годы руководство страны активно стимулировало людей и предприятия переходить на безналичный расчёт, выходить из тени, сокращало оборот наличных средств. Но в кризисный 2020 год случилась обратная ситуация – Центробанк напечатал 460 млн новых купюр. Большая часть из них оказались пятитысячными – самыми опасными, по мнению экспертов. Поможет ли эмиссия новых банкнот стимулировать экономику или свежие купюры осядут «под матрасами» и будут стремительно обесцениваться?
Деньги в оборот
Включение «печатного станка» в кризис – тревожная тенденция. Увеличение денежной массы «съедает» доходы людей. Это приводит к гиперинфляции – цены растут огромными темпами, финансы быстро обесцениваются. Но пока рано говорить о стремительном росте инфляции. Если верить официальным данным Центробанка, её значение в июле – 3,4%.
Почему не смотря на все риски, регулятор выпустил в обращение триллионы новых купюр? На это есть несколько причин, уверены экономисты.
- У граждан и бизнеса есть потребность в наличке. В первую очередь, из-за страха перед банковским кризисом, объясняет «Известиям» руководитель департамента корпоративных финансов и корпоративного управления Финансового университета при правительстве РФ Константин Ордов.
- В марте пандемия коронавируса пришла в Россию, наступила самоизоляция и население захотело иметь деньги при себе. Вдруг банк «лопнет» или отделение с банкоматом закроется?
- Ставки по вкладам падают. По данным индекса «Выберу.ру», средняя ставка по депозитам в рублях на 16 августа – 5,224%. Экономисты не видят предпосылок к росту доходности. Поэтому население ищет другие способы пассивного дохода. Например, отправляется на фондовые рынки.
- Центробанк действительно выпустил новые деньги, чтобы стимулировать потребительский спрос и работу бизнеса. Эмиссия налички должна подстегнуть экономику.
Лишних купюр не бывает
Центробанк за I полугодие 2020 года выпустил 320 млн пятитысячных купюр на сумму 1,6 трлн рублей. Финансовый регулятор в целом увеличил выпуск банкнот, из-за чего прервалась тенденция сокращения наличных. Например, в 2019 году объём банкнот снизился на 100 млн штук. Но с 1 января по 1 июля 2020 года количество наличных денег в обращении выросло с 10,25 до 12,43 трлн рублей, выяснили «Известия».
Интересно, что в июле Центробанк заявил о возвращении денег на счета населения. По данным регулятора, объём средств вырос на 585 млрд рублей. Но эту сумму можно сопоставить с тратами правительства на детские выплаты – летом родители получили 496 млрд рублей.
Наличка должна работать
Вернёмся к проблемам дополнительной эмиссии. Основная беда – это пятитысячные купюры. Для платежей их используют редко, предпочитая более мелкие номиналы или безналичный расчёт. Зато банкноты такого достоинства чаще всего используют для хранения налички.
Люди сберегают осторожно, забирают из банков вклады и переводят на текущие счета или инвестируют в другие инструменты. Но есть те, кто не хочет разбираться в тонкостях финансового рынка и предпочитает всё свое носить с собой. Инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин опасается, что пятитысячные осядут «под матрасами» и не будут стимулировать экономику. Хранение дома налички нельзя считать разумным инвестиционным поведением, заявил эксперт «Известиям».
Бизнес в свою очередь опасается «серой экономики». Переход организации на наличку не показывает движение средств. «Серый бизнес» не платит страховых взносов и налогов, и чем хуже дела у предприятия, тем больше оно переходит на наличные. Например, одно ИП оказывает услугу другому за наличные, выдаёт зарплату или премии «в конвертах». Зарплату купюрами по 100 рублей не выдашь, придётся таскать мешками. А вот 5 000 – самый подходящий номинал.
Кстати, максимальную купюру 100 евро перестали эмитировать из-за «серых схем». Такая же судьба может коснуться 100 долларов, по крайней мере, на это периодически намекают.
Ставки по вкладам действительно могут не устраивать граждан. И это нормально – каждый выбирает свой способ инвестирования. Нельзя упрекать людей в желании увеличить доход от капитала. Поэтому на фоне невыгодных банковских вкладов растет фондовый рынок и продажа недвижимости. Однако желающим инвестировать в ценные бумаги придётся поторопиться – через 1,5 года в России ограничат покупку акций иностранных компаний для физлиц, неквалифицированных инвесторов.
Не имей сто рублей, а имей возможность подписаться на нас в Дзене.