Ранее я писала о том, как зарабатывать на IPO, и одним из способов было вложение в фонд первичных размещений. Сегодня мы разберём, что это такое, плюсы и минусы такого фонда, ну и, конечно, как в него инвестировать.
Я не буду давать определение понятию ЗПИФ Фонд Первичных размещений (полное название ценной бумаги)- RU000A101NK4, а сразу перейду к объяснению, как это работает.
Есть управляющая компания, которая покупает акции компаний, которые выходят на IPO (не более, чем на 10% от всего капитала-портфеля). Люди покупают акции этого фонда. В итоге у компании есть деньги для новых IPO, у людей есть часть портфеля, а значит, есть часть прибыли при росте цен на акции в портфеле. И вот, компания вложилась в IPO. Этот фонд участвует во всех IPO, к которым есть доступ у Фридом Финанс. Далее акции компании продаются через 93 дня после покупки, освободившиеся деньги компания опять вкладывает в IPO.
Откуда берётся доходность для нас с вами? От разницы между ценой покупки и продажи этой ценной бумаги. Почему растёт цена? Потому что стоимость всего портфеля, а значит, и вашей части увеличивается. Почему увеличивается стоимость портфеля? Потому что растут цены акций компаний, которые вышли на IPO. Так цена этого пая за всё время, а существует он 25 дней, выросла на 43%.
Теперь поговорим про + и -.
+ вложения в этот фонд:
- Можно участвовать не квалифицированным инвесторам (в IPO на прямую через Фридом Финанс можно только квалифицированным).
- Маленький порог входа (сейчас стоимость этой ценной бумаги-1 330 рублей). В IPO на прямую через Фридом Финанс минимальная сумма-2000$.
- Опять же простота: вам не надо следить за IPO, которые проходят, а в прошлой статье я сказала, что лучшая стратегия-вкладываться во все предложенные Фридомом Финансом IPO. Вы просто вкладываетесь в этот фонд, а на ваши деньги покупают акции компаний, выходящих на IPO.
-:
Чтобы описать главный минус, придётся объяснить, что ж вы покупаете, когда входите в этот фонд.
Когда вы покупаете пай этого фонда, то вы покупаете часть портфеля, который там в данный момент есть. То есть, там есть акции компаний, которые уже месяц на бирже, есть те, которые два, есть те, которые только день. Суть в том, что покупаете вы их по рыночной цене, а она может быть на 500% больше, чем при IPO. Но не скажу, что это было бы очень страшно, потому что через 93 дня все акции, в которые вы входили изначально при покупке, будут точно проданы, а на их месте будут новые акции компаний, которые выходили на IPO за эти 3 месяца.
И теперь главный вопрос, как инвестировать?
Доступ к данному фонду предоставляется практически всеми брокерами: Сбербанк, Фридом финанс, ВТБ, Финам, БКС, Открытие, Альфа Директ.
В итоге мы рассмотрели финансовый инструмент-ЗПИФ Фонд Первичных Размещений. Это вложение относится к высоко рисковым, поэтому в него не следует вкладывать более 15% от всего инвестиционного портфеля. Надеюсь, что благодаря этому инструменту вы точно откроете для себя интересный и непредсказуемый мир IPO.
