Есть ли инвестор, которому не нравится получать дивиденды? Уоррен Баффет, председатель и главный исполнительный директор мега-конгломерата Berkshire Hathaway.
Конечно, Berkshire, который по сути, служит инвестиционным механизмом Баффета, получает около 900 млн. Долл. США в виде распределения акционеров каждый квартал.
Портфель Berkshire усеян дивидендными аристократами, очень маленькой группой акций, которые увеличивали свое распределение по крайней мере один раз в год в течение минимум 25 лет подряд. Вот взгляд на двух аристократических оплотов в портфеле компании Баффета.
1. COCA-COLA (KO).
Berkshire Hathaway не только долгое время владел акциями компании, но и является одним из ведущих институциональных акционеров, владеющих чуть менее 10%. Это огромная доля, поскольку общая рыночная капитализация Coke в настоящее время составляет около 200 миллиардов долларов.
Одним из критериев долгосрочного инвестирования Баффета является простая бизнес-модель; другое - наличие почти непреодолимого конкурентного преимущества. Coke - это простой бизнес, основанный на прочной основе ведущих активов в сфере напитков, таких как одноименный бренд, Sprite, Minute Maid и многие другие.
Что касается сильного конкурентного преимущества, Баффет описал позицию Кока-колы в своей неповторимой, непристойной манере: «Если бы вы дали мне 100 миллиардов долларов и сказали убрать лидерство« Кока-Колы »в мире безалкогольных напитков, я бы вернул вам это и сказать, что это не может быть сделано ".
Баффет, который потребляет около шести упаковок кока-колы в день, никогда не продавал долю своего любимого производителя напитков, даже несмотря на то, что в последнее время показатели компании снизились из-за более здоровых тенденций в области продуктов питания и напитков.
Независимо от снижения продаж газированной воды, Coke продолжает генерировать кучу денег - и делиться большим количеством с акционерами. Дивидендная доходность компании в 3, 2% является щедрой по сравнению со средним показателем в 1, 9% среди компаний S&P 500 . Указанное распределение отменяется ежегодно в течение 55 лет подряд.
Цена акции Coca-Cola на 17.08.2020 составляет 48$, а размер ежеквартальной дивидендной выплаты равен 0,41$.
2. Procter & Gamble (PG).
Доля Berkshire в гиганте потребительских товаров Procter & Gamble не та, что была когда-то, но это не потому, что главный инвестор и его команда потеряли веру в компанию. Скорее, в 2014 году они обменяли свой холдинг на приобретение одного из лучших брендов P & G - аккумуляторов Duracell.
До сделки Berkshire владел 52, 5 миллионами акций Procter & Gamble; теперь он владеет 315 400. Но даже при таком резко сокращенном количестве пакет имеет много ценности: все говорят, что он стоит около 27, 2 миллиона долларов при текущей цене акций.
Изначально Berkshire вошла в Procter & Gamble посредством другого обмена, осуществленного в 2005 году. В течение своих дней она занимала значительную позицию в Gillette как публично торгуемая компания. Когда Procter & Gamble приобрели бритвенный станок в 2005 году, Berkshire сразу же получила прибыль в размере 645 миллионов долларов на свою долю. Баффет охарактеризовал это как «сделку мечты», и он оставался крупным акционером Procter & Gamble, пока не представилась возможность Duracell.
В наши дни, хотя холдинговая компания Berkshire Procter & Gamble сравнительно невелика, она по-прежнему приносит неплохой дивидендный доход Баффету и компании. При годовой ставке 2, 76 долл. На акцию, которая в настоящее время составляет 3, 2%, как Coke, Procter & Gamble платит Berkshire валовую сумму более 840 000 долл. В год.
Курс акции Procter & Gamble на 17.08.2020 равен 135$, а сумма дивиденда составляет 0,8$.