Очень распространенным явлением, особенно у практикующих регулярное пополнение счета, - является покупка на "сдачу", то есть на ту мелочь, которая остается после покупки основных активов портфеля. При этом, ни один из апологетов не смог внятно объяснить, зачем это делать. Зато я могу рассказать, почему так делать не стоит.
Главные недостатки покупки на "сдачу"
Необоснованный вход
Покупка на "сдачу" выполняется, по большей части, ради самой покупки, чтобы избавиться от свободного кэша. При этом, мало кто смотрит на перспективы актива, ведь такой цели на первом плане не стоит.
Такие входы сложно назвать осмысленными и обоснованными. Результат как правило такой же.
Отсутствие резервов
Резерв кэша, никогда не будет лишним. В ситуациях, когда на новостях основные активы портфеля, могут почти мгновенно снижаться на 5-10 и более процентов, у вас не будет денег чтобы увеличить позицию и заработать на таком же стремительном восстановлении. И выйти из нее вы тоже не сможете, потому что наверняка она тоже уйдет в минус. И при следующем регулярном пополнении счета, вам может не хватить именно того, что вы предпочли потратить.
Кэш - это единственный актив, который не будет испытывать просадок и всегда будет готов к реинвестированию.
Высокие транзакционные расходы
Правило: маленькая позиция + большое движение = большая прибыль. работает всегда и везде. Однако, им обычно пренебрегают т.к. основная цель слить кэш в актив, чтобы потом снова выйти с любой прибылью, а не разумно его вложить. В итоге, на таких микротранзакциях больше зарабатывает биржа и брокер чем вы сами. Особенно это касается попыток хранить деньги в ETF, у которых расходы на транзакции одни из самых высоких, среди фондовых активов.
Если уж и покупать что-то на сдачу, то в расчете на большое движение. В противном случае это того не стоит, из-за издержек.
Оптимальное применение свободного кэша
Если избежать хотя бы вышеперечисленных ошибок или сделать наоборот, то уже будет неплохо. Однако, есть вполне конкретные варианты правильного применения свободных средств.
Ожидание лучшей цены
Если деньги остались, это не повод не иметь на них никаких планов. Поставьте лимитный приказ на покупку, по самой нижней границе какого нибудь боковика в большом аптренде.
В рэйндже - цена себя ведет достаточно предсказуемо, двигаясь от границе к границе. А сам по себе диапазон, в глобальных структурах, составляет как правило более 10%. Если получилось купить у нижней границы, то можно рассчитывать на продажу у верхней.
Под такие приказы средства иногда резервируются, но не у всех брокеров и свободный остаток вам понадобиться.
Если до следующего пополнения приказ не сработает, вы не несете никаких транзакционных расходов чтобы снять резервирование - просто отменяете приказ.
Конвертация в другую валюту
Стоимость одних денег можно измерить стоимостью других. Ничего не мешает конвертировать и накапливать свободные средства в одну из основных валют торгуемых к рублю. Конечно, важно понимать динамику и не конвертировать в валюту, которая будет слабеть.
В итоге, это тот же кэш, только он может изменить свою стоимость относительно базовой валюты счета.
Сдаем «сдачу» - в аренду
Некоторые брокеры, могут начислять небольшие проценты на свободный остаток ДС или предлагают размещать их по ставке overnight. Ни одно и ни другое не накладывает ограничений на использование свободного кэша, если он вдруг понадобиться.
Еще один вариант, для тех брокеров, которые являются аффилированными с банками - использование возможностей банковского счета до востребования если банк предлагает какое то бонусы и сервисы типа "копилок". Но есть и другие варианты.
Например, имея подписку Яндекс.Плюс, можно воспользоваться предложением Яндекса совместно с ВТБ - «Счет в Плюсе» и держать деньги до востребования под проценты, по ставке близкой к ключевой. То есть фактически вкладывать в биржевой фонд от 1 рубля с ежедневной рекапитализацией. Подробнее о фонде «ВТБ-Ликвидность».
Это отличная альтернатива ETF, если конечно возможности торговли остальными инструментами на подписке Я+ вас не смущают.
Это далеко не полный перечень того, что можно сделать со "сдачей". Главное, что есть достаточно возможностей всегда иметь свободные деньги, которые еще и работают.
Оцените пожалуйста статью, если она была полезной и подписывайтесь на канал, чтобы увидеть еще больше хороших публикаций.