Золото в среде инвесторов считается одним из самых надежных активов. Именно поэтому в преддверии кризисов и во время них оно активно растет в цене.
Если посмотреть на график движения стоимости золота с 1980г.,
то нетрудно увидеть, что бывали периоды, когда золото приносило значительную прибыль. Более того, периоды эти, как правило, приходились на кризис. Именно поэтому золото считается защитный активом и бодро тащит портфель в самые сложные времена, что снижает волатильность портфеля.
Доходность золота в долгосроке примерно равна инфляции, а значит заработать при помощи этого инструмента не удастся. Но снизить риски портфеля - это пожалуйста!
А как можно купить золото? Кажется, что самое очевидное — это купить слитки или монеты. Но, давайте разберёмся, так ли удобен и выгоден этот способ инвестирования и какие есть варианты у инвестора.
Рекомендуемая доля золота в портфеле до 15% и чем консервативнее инвестор, тем эта доля больше.
Золотые слитки
Преимущества:
- Возможность получить физическое золото на руки (как и монеты).
- Изменение стоимости слитка соответствует изменению цены на золото.
- Доступен для граждан с небольшими накоплениями – стоимость 1г составляет около 4000 р.(в Сбербанке)
Недостатки:
- В РФ – приобретение золотых слитков облагается НДС, что делает такую покупку крайне невыгодной.
- В дополнение к налогу, разница между стоимостью покупки и продажи составляет около 13%.
- Возможны сложности с хранением золотых слитков – придется ставить сейф дома или платить за банковскую ячейку.
- Требуют надлежащего обращения.
Драгоценные монеты
Преимущества:
- Изменение стоимости монеты соответствует изменению цены на золото.
- Не облагается НДС.
Недостатки:
- Затраты на хранение в банковской ячейке
- Достаточно сложно приобрести – инвестиционные монеты редко продаются банками, в отличие от коллекционных.
- Стоимость одной золотой монеты на сегодняшний день составляет от 30 000р.
- Разница между стоимостью продажи и покупки может составлять 25%.
- Требуют надлежащего обращения (поцарапанная монета резко дешевеет)
В 2010г. была история, когда золотые монеты начали «ржаветь», то есть покрываться бурыми пятнами, причем при полном соблюдении правил хранения со стороны инвесторов. ЦБ РФ отказался выкупать их обратно у простых инвесторов, хотя, по словам эксперта Майкла Мэлони, в данном случае был налицо плохой контроль качества выпуска монет. На сегодняшний день Сбербанк готов покупать подобные монеты по сниженным ценам.
Обезличенные металлические счета (ОМС)
Счет, открываемый в банке для учёта движения металла в обезличенной форме, на котором отражается металл в граммах без указания индивидуальных признаков.
Преимущества:
- Доступен для граждан с небольшими накоплениями – ОМС открывают от 0,1г. (1г на сегодняшний день стоит примерно 4500 р.)
- Прост в обращении – легко открыть и закрыть счёт
- Доходность ОМС четко привязана к изменению стоимости металла.
- Исключаются издержки, связанные с хранением и транспортировкой слитков.
Недостатки:
- Не подпадает под систему страхования вкладов – если банк банкрот-деньги пропали
- Спреды – разница между ценой покупки и продажи ОМС – могут уменьшить прибыль на 3% и выше.
- Облагаются налогом в 13% при наличии счета менее 3 лет.
- Комиссии за управление ПИФом от 4% и выше
- Доходность фонда далеко не всегда соответствует изменению цены на металл.
- Облагаются налогом в 13% при наличии паев менее 3 лет.
- большинство фондов вкладывают не в физическое золото, а его производным синтетическим финансовым инструментам, таким как фьючерсы
Взаимные зарубежные фонды металлов (mutual funds)
Это аналог нашего ПИФа за границей.
Преимущества:
- Большой выбор.
- Большая часть фондов вкладывает деньги пайщиков в физические слитки металла.
- Небольшие комиссии за управление – около 0,5%
- Доходность фонда довольно-таки точно повторяет движение стоимости металлов.
- Льготное налогообложение (при приобретении фонда через unit-linked).
- Можно начать с небольших сумм.
- Имущество фонда находится на отдельном счету и, при банкротстве Управляющей компании, передается другой УК или возвращается пайщикам.
Недостатки:
- Нужно все-таки иметь представление о том, что это такое и как выбирать
- комиссии выше, чем при покупке ETF.
Самый удобный способ инвестировать в золото ETF FXGD
Преимущества:
- Высокая ликвидность
- Небольшие комиссии за управление - 0,45% в год
- Низкая ошибка слежения - 0,08%
- Доходность фонда точно повторяет движение стоимости металлов.
- Имущество фонда находится на отдельном счету и, при банкротстве Управляющей компании, передается другой УК или возвращается инвесторам.
- Льготное налогообложение (через рос.брокера).
- доступная цена (на данный момент 978 рублей за 1 лот)
Недостатки:
- Синтетический способ репликации и существуют риски недобросовестности контрагента
- недоступен госслужащим
А у вас есть золото в портфеле? Какую долю оно занимает? Поделитесь в комментариях
Читайте также:
Инвестиции: дань моде или осознанная необходимость?
Стоит ли покупать золото на хаях?
Инвестиции: куда целиться?