Китай способствует объединению отечественного брокера First Capital Securities с более мелким конкурентом Capital Securities, сообщили три источника Рейтер, подчеркивая решимость Пекина консолидировать брокерскую отрасль, чтобы противостоять финансовым гигантам с Уолл-стрит.
Автор: Тимофей Лапин
Китай хочет скорректировать условия игры, поскольку он открывает свои финансовые рынки для иностранных игроков, включая Goldman Sachs и Morgan Stanley.
В дополнение к этой консолидации Китай хочет и дальше создавать финансовые компании, достаточно мощные, чтобы противостоять игрокам Уолл-стрит, в собственном сегменте рынка, который оценивается в 8 триллионов юаней (1,2 триллиона долларов) и насчитывает более 130 компаний.
Стратегия слияния поощряется Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая, главным регулятором рынка ценных бумаг, сообщил в прошлом месяце государственный China Securities Journal.
Компания First Capital с рыночной стоимостью в 6,2 миллиарда долларов, зарегистрированная в Шэньчжэне, планирует выпустить новые акции для приобретения Capital Securities в рамках сделки, по условиям которой меньшая компания оценивается примерно в 1,4 миллиарда долларов, сообщил один из источников Рейтер на условиях анонимности.
По словам источника агентства, слияние двух фирм, которые в прошлом году занимали 44-е и 62-е места по операционной выручке, может быть завершено уже в этом году.
Акции First Capital выросли на 10% на новостях в четверг до самого высокого уровня с 6 августа.
Согласно корпоративному реестру, муниципальное правительство Пекина опосредованно владеет 23% First Capital и 91,5% Capital Securities через несколько компаний.
Capital Securities готовилась к листингу на внутреннем рынке в течение нескольких месяцев, но замедлила процесс, чтобы определить приоритетность потенциального слияния.
First Capital, Capital Securities, правительство Пекина и пекинский офис государственного регулятора на рынке активов не ответили на запросы Рейтер о комментариях.
По словам источников агентства, это потенциальное объединение связано с тем, что крупнейший брокер Китая, Citic Securities, находится в процессе слияния с более мелкой компанией China Securities Co. Обе компании ранее опровергали сообщения СМИ о слиянии.
До сих пор ни одна другая брокерская компания не была публично названа кандидатом на слияние, и разговоры о слиянии First Capital и Capital Securities указывают на то, что стратегия консолидации набирает обороты.
Citic Securities и CSC не ответили на запросы о комментариях.
Фирмы с Уолл-стрит борются за большую долю китайского рынка после того, как Пекин в апреле пообещал отменить ограничения на иностранную собственность для компаний по ценным бумагам и паевых инвестиционных фондов для иностранных инвесторов в рамках временного китайско-американского торгового соглашения, подписанного в январе.
Инвестиционные банки, включая Goldman, которые уже владеют контрольным пакетом акций своего китайского бизнеса ценных бумаг, стремятся перейти к 100% доле владения и расширить свои операции.
Материалы на эту тему также можно прочитать: