Возможно, вы слышали о том, что на бирже кроме акций и облигаций существуют ещё различные фонды.
Рассмотрим механизм одного из фондов ММВБ - FXGD /FinEx Gold ETF. "Долларовые инвестиции в золото", так называют его на официальном сайте фонда .
По сравнению с обезличенными металлическими счетами (ОМС) этот способ инвестиций выглядит очень привлекательно:
- не надо подавать налоговую декларацию после продажи акций фонда, даже если продажа произошла через несколько минут после покупки;
- относительно малый "спред" (разница между покупной и продажной ценой);
- акции фонда приобретаются на ММВБ, как обычные акции, минимальный пакет - одна акция, стоимость в настоящий момент (13.08.2020) меньше тысячи рублей;
- на 13.08.2020 годовая доходность в рублях 40%, в долларах 24,45%
- возможно вложение в акции фонда с индивидуального инсвестиционного счёта (ИИС), с последующим возвратом НДФЛ, то есть дополнительные 13% к доходности (при выполнении условий ИИС).
Казалось бы, что ещё нужно неквалифицированному инвестору.
Но есть один нюанс.
Акции данного фонда основываются на показателях стоимости золота. Сам фонд золота не покупает и не продаёт. Он занимается торговлей производными инструментами (в данном случае - свопами).
Упрощённо говоря, инвесторы фонда делают ставки на повышение стоимости золота.
Все вложения идут в облигации казначейства США. Прибыль или убыток происходят на основании заключённого месячного свопа на золотой фиксинг между фондом и одним из банков.
Если металл растёт, то банк выплачивает фонду прибыль, на которую закупаются новые облигации. Если же металл дешевеет, то фонд также идёт в минус и часть облигаций продают, чтоб рассчитаться перед банком.
С другой стороны, для обычного инвестора нет особой разницы, есть в сделке металл или нет: облигации считаются самыми надёжными (не было по ним никогда дефолтов, да и рейтинговые агентства "свои"), а при росте цены металла увеличивается доход инвестора. Другие плюсы описаны выше. Чего ещё желать? Тем более, что доходность этого года в рублях с использованием ИИС по сравнению с банковскими вкладами действительно огромная. Не факт, конечно, что в следующих периодах будет такой же рост, но и особого падения курса золота, как основного "защитного" актива, ожидать не приходится.
Так что выбор, как всегда, за вами, уважаемые инвесторы.
Если верите в то, что золото в ближайшей перспективе будет расти, а облигации казначейства США будут оставаться надёжными, то почему бы и не воспользоваться этим инструментом и не диверсифицировать часть портфеля в "золотой" фонд.
Благодарю за внимание. Замечания и пожелания пишите в комментариях.
#биржа #пассивный доход #вклады #деньги #индивидуальный инвестиционный счет