Для ответа на этот вопрос необходимо определить, 👉что влияет на цену акций❓
Основных факторов три3️⃣:
✔️финансовое состояние компании (фундаментальный анализ)
✔️новости о компании
✔️настрой инвесторов относительно перспектив компании.
Теперь по порядку👇👇
✅Финансовое состояние компании.
За период с 2015 по 2019 год выручка компании увеличилась с 832 до 1032 млдр. руб. (124% или 4,5% в год в среднем). Чистая прибыль при этом выросла с 23,8 до 81,9 млдр. руб. (344% или 68,8% в год в среднем). Чистая рентабельность выросла на 272% с 2,9% в 2015г до 7,9% в 2019г.
Размер дивидендных выплат увеличился с 8 до 25% относительно прибыли. Дивидендная доходность в среднем составляла 3,42%☝️
Вместе с этим выросла и цена акций с 1,11 руб. в 2015 до 5,56 руб. в 2019 году, то есть на 501%. Из-за чего P/E (окупаемость вложений) выросло с 4,85 до 7,09 лет.
Также в рамках программы оптимизации издержек сокращается персонал, растёт производительность труда, повышается эффективность использования средств.
Отдельно стоит отметить накопленные в 2018 году наличные средства в размере 153,7 млдр. руб. 👍 на счетах компании. По состоянию на 2019 год осталось 95,9 млдр. руб., что тоже очень внушительная сумма и является, своего рода, подушкой безопасности компании.
📌Как результат краткого фундаментального анализа можно сказать, что Интер РАО:
📎стабильно развивается,
📎исправно платит дивиденды,
📎имеет хорошие показатели и запас прочности.
✅Новости компании.
Новости могут очень сильно влиять на цену акций. При этом изменение цен может происходить очень быстро.
📍Например: в преддверии принятия программы развития до 2025 года акции росли в цене на ожидании положительных комментариев руководства компании с 5 до 6,17 руб. за бумагу (+23,4%❗️).
Естественно, в этом принимали участие спекулятивные игроки, которые в результате стали продавать и котировки пошли вниз, изменив вектор.
Также, сегодня 11.08.2020 Владимир Путин проведёт встречу с главой Интер РАО Борисом Ковальчуком. Темой беседы может стать недавнее принятие стратегии развития предприятия до 2025 года или импортозамещение.
Если по итогам встречи появится информация, что компания может, к примеру, претендовать на специнвестконтракт, дающий льготы, котировки могут за день вырасти 📈на 2-5%.
Но следует понимать, что новостной фон носит, преимущественно, краткосрочный характер и, являясь инвестором, ☝️НЕ СТОИТ уделять этому особое внимание.
Исключением являются случаи, которые могут нанести существенный урон компании (как вариант, 📍ЧП на производстве, ввиду которого мощности сократятся вдвое, потребуются инвестиции на восстановление и 5 лет, для того чтобы выйти на прежний уровень – тогда акции могут легко упасть вдвое за несколько дней и восстанавливаться несколько лет).
✅Настрой инвесторов относительно перспектив компании
Интер РАО - российская энергетическая компания, управляющая активами в России, а также в странах Европы и СНГ. В сферу деятельности Интер РАО входит производство и сбыт электрической и тепловой энергии, международный энергетический трейдинг, инжиниринг, проектирование и строительство энергообъектов.
Также под контролем Интер РАО — ряд энергетических компаний за рубежом, включая тепловые и гидроэлектростанции, электросетевые и энерготрейдинговые компании.
Электроэнергетика – это отрасль, без которой человечество уже не может существовать, в противном случае возникнет коллапс мирового масштаба. Плюс к этому, электричество – это чистая энергия, а возобновляемые источники энергии – это 💯ТРЕНД, который может стать новым драйвером.
🔰Резюме
Учитывая вышесказанное – акции Интер РАО стоит держать в инвестиционном портфеде. По мнению многих аналитиков прогнозная цена на горизонте 1 – 2 лет составляет 8,5 руб. за акцию или 153% потенциальной доходности от текущих уровней.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией❗️
#evgeniykunitsyn #keyfinance_акции #keyfinance_интеррао