Акции горнодобывающих компаний могут стать страховкой от инфляции.
Цена на золото недавно впервые достигла 2000 долларов за унцию. Инвесторы рассматривают золото не только как надежную инвестицию в периоды экономической неопределенности, но и как средство защиты от долгосрочной инфляции. Федеральная резервная система потратила триллионы долларов на поддержку экономики США в 2020 году, и в результате опасения по поводу инфляции привели к росту цен на золото и другие сырьевые товары. Bank of America недавно повысил целевую цену на золото на 18 месяцев до 3000 долларов за унцию, а на серебро - до 50 долларов за унцию. Вот семь лучших горнодобывающих компаний, которые стоит покупать на инфляционной торговле.
1. Wheaton Precious Metals Corp. (тикер: WPM )
Wheaton Precious Metals - канадская компания по потоковой передаче драгоценных металлов, которая получает около 55% своей выручки от золота, 41% от серебра и остальной части от палладия. Аналитик Bank of America Майкл Ялонен недавно назвал Уитона своим лучшим выбором для акций драгоценных металлов. Ялонен положительно оценивает стабильный свободный денежный поток компании и высокую долю серебра. Он прогнозирует, что объем производства унций в золотом эквиваленте Wheaton вырастет с 680 000 в 2020 году до 814 000 к 2023 году. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и целевая цена 64,50 доллара для акций WPM.
2. Newmont Corp. ( NEM )
Newmont - крупнейший в мире производитель золота . Ялонен говорит, что Newmont - его главный выбор среди ведущих производителей золота. Он говорит, что у компании есть потрясающая долгосрочная видимость производства, и прогнозирует, что Newmont будет производить от 6 до 6,5 миллионов унций ежегодно в течение следующего десятилетия. Ялонен также прогнозирует свободный денежный поток Newmont в 2020 году на сумму не менее $ 4,5 млрд, основываясь на его обновленных прогнозах цен на золото. Этот денежный поток должен позволить компании и дальше развивать свою недвижимость и даже искать приобретения. Bank of America имеет рейтинг "покупать" и ориентировочную цену в 86 долларов за акции NEM.
3. Pan American Silver Corp. ( PAAS )
Pan American Silver - один из крупнейших производителей серебра в мире, который в 2019 году произвел 25,9 млн унций серебра. Аналитик Лоусон Уиндер говорит, что 85% выручки Pan American приходится на серебро и золото, а также на ее солидный баланс и диверсифицированный портфель. , и его ориентация на возврат капитала, делают его лидером на рынке серебра. Помимо торговли на инфляцию, спрос на промышленное серебро намного выше, чем на золото, что делает Панамериканскую торговлю также потенциальной торговлей для восстановления экономики. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и целевая цена 53 доллара за акции PAAS.
4. Southern Copper Corp. ( SCCO )
Southern Copper - один из крупнейших мировых производителей меди . Компания продала 986 000 тонн меди в 2019 году и планирует к 2028 году достичь 1,5 миллиона тонн. Аналитик Тимна Таннерс считает, что цены на медь, вероятно, будут иметь значительный потенциал роста, и Southern является одной из немногих публичных компаний, торгующих чистой медью. Таннерс оптимистично оценивает дивиденды компании в размере 3,5%, ее стабильный рост и преимущества в стоимости по сравнению с аналогами. У Southern есть и долгосрочные катализаторы, учитывая, что ее крупнейшие проекты роста отложены до 2023 года и далее. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и ориентировочную цену в 49 долларов для SCCO.
5. Vale SA ( VALE )
Vale - крупнейший в мире производитель железной руды, окатышей и никеля . Таннерс говорит, что меры стимулирования китайского правительства могут помочь поддержать более высокие цены на железную руду во второй половине 2020 года. По ее словам, сильный профиль свободного денежного потока Vale должен поддержать обратный выкуп акций и возобновление выплаты дивидендов, которые были приостановлены в январе 2019 года после аварии на плотине. Недавно руководство заявило, что достигло своей краткосрочной цели по чистому долгу, предполагая, что в сентябре может быть объявлено о потенциальных дополнительных дивидендах. У Bank of America есть рейтинг «покупать» и целевая цена за акции VALE - 15 долларов.
Акции горнодобывающих компаний для защиты от инфляции:
- Wheaton Precious Metals Corp. ( WPM )
- Newmont Corp. ( NEM )
- Pan American Silver Corp. ( PAAS )
- Southern Copper Corp. ( SCCO )
- Vale SA ( VALE )