Уоррен Баффет говорил:
Не вкладывайтесь в то что вы не понимаете.
Он скептически относился к инвестициям в то чего не понимает. Так например избегал и инвестиций в технологические компании потому что не понимал их. С одной стороны он избежал кризиса доткомов в 2000-х, с другой упустил ралли последнего десятилетия, в котором очень сильно расли технологические компании.
Но после он всетаки купил в 2016 году акции Apple, которые с момента покупки выросли более чем в 4 раза и сейчас составляют больше 43% от его портфеля.
Но лучше всего понимал он деятельность банков которые составляют более 30% от его портфеля.
Какую роль играют в экономике и как зарабатывают банки если они ничего не производят и не продают?
Так почему же я считаю что инвестиции в банки являются не самой разумной идеей?
Конечно же мне далеко до такого гуру как Баффет и я не собираюсь говорить что человек состояние которого составляет ~$70 млрд, и кторый является одним из богатейших людей мира НО:
- В первую очередь во время кризиса страдают банки, изза паники люди массово бегут изымать вклады. Помимо того что банки вынуждены возвращать деньги вкладчикам в виде наличности, так же в кризисы когда банкротятся компании, это означает неплатежеспособность а следовательно дефолт, и не способность платить банкам по кредитам как следствие банки испытывают сильную нехватку ликвидности.
Хотя вопреки обычаям такие банки как JPMorgan, Goldman Sachs, и Citi Group за второй квартал 20-го несмотря кризис, не только не только не понесли сильных убытков но даже и нарастили выручку и прибыль. А связано это в основном со спекулятивными операциями на посткризисном ралли, т. е. заслуга трейдерских и инвестиционных отделов банков.
Вывод
Конечно это не значит что банки вовсе нельзя покупать. Банки выплачивают относительно высокие дивиденды. Их так же можно купить для диверсификации. У меня тоже есть в портфеле бумаги одного из лучших американских банков и на данный момент долю его в своем портфеле я уменьшать не собираюсь.
Мой инвестиционный портфель
Инвестировать со мной через Тинькофф Инвестиции. Удачи в инвестициях!