Всем доброго дня!
Волнения в соседней республики Беларусь, наглядно показывают, что происходит с государством, когда не происходит смены власти, и собственное население не считают за людей. Сначала Украина, теперь Беларусь, кто следующий?
Долговой рынок – Доходности по трежерям остаются на прежних рекордно-низких уровнях уже в течение нескольких недель. Это уровни начала марта этого года. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.58%, по 3М 3(трехмесячные облигации) 0.06%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.26%.
Поведение долгового рынка сигнализирует о проблемах в экономике и финансовых рисках. Сейчас торгуется рекордный объем облигаций с отрицательной доходностью. Это нонсенс, со здравой точки зрения, но это происходит.
Валютный рынок – EURUSD продолжает свое постепенное снижение. Главная цель снижения этой пары, находится на уровне 1.1460, именно туда будут стремиться цены. Конечно, это займет некоторое время, да и впереди еще много промежуточных уровней поддержек. На текущий момент этой валютной паре нужно пройти уровень 1.1720 и закрепиться ниже.
Посмотрим, получится ли это. А тем временем, все чаще появляются прогнозы по снижению котировок EURUSD, вот один из примеров.
Длинные позиции по EURUSD достигли максимальных значений за всю историю наблюдения. Если все купили EUR, то кому они потом смогут продать это валюту, для фиксации прибыли? Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1693 - 1,1715) – (1,1758 – 1,1795) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB попытался вчера уйти выше уровня в 74 рубля за доллар, но закрепиться выше не получилось. Относительно спокойная обстановка в мире, благоприятная коньюктура товарного рынка, отсутствие большого обострения в Белоруссии позволили рублю укрепиться. Завтра Минфин РФ будет проводить очередной аукцион по ОФЗ, и судя по динамике рубля, можно будет сделать вывод об его успешности или нет. Если рубль сегодня продолжит укрепление, то вероятность успешного размещения рублевого долга сильно вырастет. Пока на стороне рубля и другие товарные валюты, такие как CAD и AUD, которые тоже немного укрепляются к доллару. Посмотрим, как долго это укрепление продлится. Торговый диапазон по USDRUB (72,90 -73,15) – (73,80– 74,2) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - Фондовые индексы США «мелкими шашками» приближаются к своим историческим максимумам. До их обновления по S&P500 остается «сущий пустяк». Нет сомнений, что в самое ближайшее время будет установлен новым максимум не только по S&P500, но и по DJIA30. Динамика роста фондовых индексов, начинает напоминать рост конца 2019 - начала 2020 года, когда каждый день был незначительный прирост, волатильность находилась на минимуме, все играли только в рост, соотношение PUT и CALL опционов было максимальным, а впереди было «безоблачное будущее». Как и писал ранее в своих обзорах, конец финансового года, который заканчивается в США 30 сентября, должен пройти на максимальных уровнях по фондовым индексам и максимальным ценам по облигациям. Распределение бонусов и премий, в финансовых компаниях, напрямую зависит от этих показателей. Вот что будет после 30 сентября – большой вопрос. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (3327 -3345) – (3373 – 3385)
РТС и ММВБ – Для нашего фондового рынка, позитив с внешних площадок, продолжает оказывать поддержку, но я вижу больше рисков для снижения котировок. Я вчера уже писал, что рассчитывать на хорошие дивиденды в следующем году не стоит. У Газпрома средняя экспортная цена на природный газ упала до 82 долларов за 1000 кубов, в первом полугодии 2020 года, когда в 2019 году это значение составляло 213 долларов. То есть почти в 3 раза снижение по ценам + снижение физических объемов поставок. Да еще, потерянные вложения в Северный поток - 2 и простаивающий газопровод Сила Сибири. Как думаете, много прибыли покажет Газпром за 2020 год? А вес этой акции составляет 20% от индекса РТС. И кстати, родному населению этой страны, природный газ теперь обходится на 20% дороже, чем Германии. Если не поиметь родной электорат, то тогда кого? Это просто небольшой пример того, что не стоит смотреть на рынок в «Розовых очках». В банках ситуация не лучше, а будет только ухудшаться. Не бывает так, когда бизнес загибается, а банки процветают. Пример с дивидендами ВТБ очень показательный, а теперь и Сбербанк стал принадлежать правительству, и ничего не мешает поступить аналогичным способом и с ним. Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-09.20) индекса РТС на сегодня (126150 -126750) – (128000 – 128750), на фьючерс (MIX-09.20) индекса ММВБ на сегодня (294750 -296350) – (300100 – 302250).
НЕФТЬ - Расти, не можем, падать, не хотим. Примерно так можно охарактеризовать текущее положение дел на нефтяном рынке. Но это временное затишье на рынке. Волатильность очень сильно снизилась – это верный признак скорого сильного движения на рынке. Значение индекса ATR(8) на 4Н составляет 0.2975 – это очень низкое значение.
Сейчас идеальный момент для покупки опционов, так как премия очень низкая. Я ожидаю нисходящего движения по нефти. Сегодня в 23-30 выйдут данные от API, а завтра в 17-30 официальные данные от Минэнерго США по запасам и уровню добычи. Возможно, это и будет поводом для начала движения нефтяных цен. Торговый диапазон цен на нефть по BR-9.20 на сегодня (43,90 - 44,40) – (45,35 – 45,7), по CFD WTI (40,95 – 41,6) – (42,65 -43,10)
Природный газ – Цена на природный газ, после рекордного роста на прошлой неделе, продолжает оставаться выше уровня в 2.1 доллара. Вчера, цены еще раз протестировали уровень в 2.28, таким образом, сформировав «двойную вершину» на этих уровнях.
Если предположить, что на этом ценовой рост завершен, то в таком случае стоит ждать снижение цен к уровню 1.90, именно там проходит 34-х дневная скользящая средняя, по дневному графику. Но для ускорения снижения, нужно проходить вниз поддержку на уровне 2.12, вчера этот уровень устоял. На больших ТФ цены по-прежнему сильно перекуплены, и нужна разгрузка. Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-8.20 на сегодня (2,035 -2,10) – (2,19 –2,255)
Драгметаллы – Девять недель непрерывного роста цен по драгметаллам вызывает уважение. Похоже что вчера, был апогей движения по ценам, особенно по серебру. Цены на этот металл, сформировали «двойную вершину» около уровня в 29.50 долларов.
При этом цены на золото показывают более худшую динамику, чем серебро, и видимо сегодня опустятся ниже уровня в 2000 долларов. Кстати соотношение цен между золотом и серебром очень сильно снизилось, с максимумов марта месяца. Напомню, что тогда разница в ценах составляла около 130, а сейчас чуть больше 70. Самое время купить золото и продать серебро, так как ценовая разница снова поднимется выше 80. Это один из примеров СПРЕДОВОЙ ТОРГОВЛИ. Так что ждем снижения цен на драгметаллы, сейчас вероятность снижения очень велика. Торговый диапазон по золоту (1983 – 2001) – (2032 – 2045), по серебру (27,15 - 28,08) – (28.7– 29,27) и по платине (928 –953) – (975 – 1001) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Подписывайтесь на наши YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM каналы
Ютуб - канал "ФорексИндексыСырье"
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "ФорексИндексыСырье"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
