Инвесторы, которые хотят оседлать поезд факторов роста и позиционировать себя для возможного восстановления стоимости акций, могут рассмотреть возможность использования многофакторных ETF, в том числе основного многофакторного базового индекса большой капитализации ( PLC ).
PLC разработан, чтобы обеспечить широкий спектр подверженных рискам ценных бумаг в США с учетом индексов, включая многофакторную модель и модифицированный процесс взвешивания, чтобы потенциально улучшить профиль риска / доходности. Многофакторная модель направлена на выявление долевых ценных бумаг компаний, включенных в Nasdaq US Large Cap IndexSM, которые демонстрируют потенциал для высокой степени устойчивой доходности для акционеров (стоимость), ценовой политики (качественный рост) и сильной динамики. Целью фонда является отслеживание основного индекса Nasdaq US Large Cap Select Leaders Core IndexSM.
«Многофакторные фонды - это, по сути, случай диверсификации, которую лауреат Нобелевской премии по экономике Гарри Марковиц охарактеризовал как единственный« бесплатный обед »в инвестировании», - говорится в исследовании Morningstar .
PLC Power
Многофакторные базовые ETF компании Principal, включая PLC , призваны служить основой портфеля инвестора, дополняя альфа-генерирующие стратегии с высокой активностью акций. Как глобальный управляющий активами, обладающий богатым опытом в области факторного инвестирования, Principal теперь предлагает более широкий набор стратегий, основанных на факторах, для решения более широкой сети инвестиционных целей и результатов.
Акции роста часто ассоциируются с высококачественными, процветающими компаниями, чья прибыль, как ожидается, будет продолжать расти со скоростью выше средней по сравнению с рынком. Акции роста обычно имеют высокие отношения цены к прибыли (P / E) и высокие отношения цены к балансовой стоимости. Тем не менее, данные показывают, что надбавка за рост / стоимость не слишком завышена по сравнению с историческими нормами.
Каждый из основных инвестиционных факторов «вносит свои уникальные и дополнительные таланты в командную среду. Ключом к правильному взаимопониманию является разумная диверсификация - сочетание факторов, которые резко меняются с товарищами по команде, которые не соответствуют определенным рыночным условиям », - отмечает Морнингстар.
Акции роста могут рассматриваться как чрезмерно завышенные и переоцененные, что заставляет некоторых инвесторов отдавать предпочтение акциям с высокой стоимостью, которые рынок считает недооцененными. Стоимостные акции, как правило, торгуются по более низкой цене по сравнению с их фундаментальными показателями (включая дивиденды, прибыль и продажи). Несмотря на то, что они, как правило, имеют прочную основу, стоимостные акции могут потерять популярность на рынке и считаются более выгодными по сравнению с их конкурентами.
В интересах инвесторов PLC также учитывает фактор качества. Помня о качестве, ПЛК легко распределяется между названиями энергетики, недвижимости и коммунальных служб; группы, которые в эти годы испытывали дивидендный стресс.