Финансовые активы представляют собой собственность компании, приносящую ей прибыль. Ключевым фактором определения их сущности и отличительной особенностью выступает право организации на доходы от использования реального имущества. Реальные материальные и нематериальные активы генерируют прибыль, а финансовые - показывают её распределение. Инвесторы вкладывают средства в финансовые ресурсы компании, которая покупает на них имущество, и имеют право на доход от данных приобретённых реальных активов.
Главное свойство этого вида ресурсов – способность приносить прибыль. Каждый актив имеет собственную стоимость, её называют внутренней или справедливой. Это совокупность денежных средств, которые могут быть получены от финансового актива за минусом всех расходов, связанных с его приобретением, обслуживанием.
Другой характеристикой финансовых ресурсов выступает цена – денежная оценка, по которой можно купить или продать актив. Часто экономическая стоимость не совпадает с ценой и имеет ряд отличий:
Цена объявляется и заносится в специальные бланки, стоимость рассчитывается по формуле и не зависит от мнения людей.
У разных инвесторов цена может различаться, в то время как стоимость – понятие однозначное.
Цена вторична по отношению к стоимости.
Различают несколько классификаций финансовых активов:
По характеру:
- Денежные средства, их эквиваленты
- Наличные в кассе
- Остатки на банковском счёте
- Ценные бумаги
Акции: удостоверяет право инвестора не только на долю в капитале фирмы, но и на право принимать участие в её управлении, получать дивиденды.
Облигации: долговые бумаги, компания, эмитирующая их, обязывается вернуть долг инвесторам и проценты за пользование заёмными средствами. Проценты могут выплачиваться только при погашении или несколько раз в течение срока её обращения.
Депозитные сертификаты: один из самых распространённых видов: соглашение, по которому организация перечисляет определённую сумму на счёт в банке, а тот в свою очередь возвращает эту сумму через некоторое время вместе с процентами.
Паи: представляет собой вложение денег в ПИФы, приобретение пая означает покупку доли в инвестиционном портфеле ПИФа.
Опционы, векселя, чеки.
Финансовые вложения: вклады в уставной капитал дочерних или сторонних организаций.
Дебиторская задолженность: долги компаний – партнёров за полученную, но ещё не оплаченную продукцию, за принятые работы, по которым не рассчитались или задолженность со стороны государства по переплатам в бюджет по сборам и налогам.
По сроку использования:
Краткосрочные: входят в оборотные активы, время до продажи составляет не более 12 месяцев.
Долгосрочные: получение от них дохода предполагается в течение нескольких лет, находятся в составе необоротных активов.
В зависимости от степени ликвидности:
Неликвидные – реализовать активы трудно, возможна потеря части их стоимости: долгосрочная дебиторская задолженность.
Ликвидные – для их продажи требуется время: финансовые вложения в капитал других организаций, ценные бумаги малоизвестных компаний.
Высоколиквидные – легко преобразуются в деньги в кратчайший срок: ценные бумаги с высоким рейтингом на бирже, особенно к данному виду относятся акции и облигации надёжных эмитентов, краткосрочная дебиторка.
Абсолютно ликвидные – денежные средства.