2019 год для брокера ВТБ-Капитал был очень богат на новые инвестиционные продукты. Одних только БПИФов в линейке ВТБ-Капитал представлено 8 продуктов. Какие из них достойны включения в портфель рассмотрим в этом обзоре.
В целом можно утверждать, что 6 из 8 биржевых фондов ВТБ повторяют свои аналоги от FinEX, ITI Funds, Сбербанка и д.р. и вкладываться с них смысла особого я не вижу. Все фонды от ВТБ новые, существуют с 2019 года и не проверены временем. Одно дело, что заявляет брокер, другое - как ситуация с БПИФом будет складываться в реальности. Уверенности в фондах от FinEX у меня больше. Во-первых, они существую на рынке с 2013г. и успели отлично зарекомендовать себя, во-вторых, представляют из себя классические EFT фонды, т.к. регулируются западным законодательством и имеют более жесткое регулирование.
Однако, 2 фонда от ВТБ привлекли мое внимание и войдут в мой портфель. Это фонды VTBH и VTBE.
"ВТБ -Фонд Американский корпоративный долг" (биржевой тикер VTBH) . Аналогов этому фонду на российском биржевом рынке нет!Ё И несмотря на то. что по сути это не самостоятельный фонд, а российская обертка на западных ETF фонд - это хороший вариант для неквалифицированных инвесторов приобрести долю в облигациях американских компаний.
"Экспозиция на диверсифицированный портфель высокодоходных облигаций американских компаний из разных секторов с инвестиционными и неинвестиционными рейтингами. Уникальная возможность инвестировать в облигационный рынок США с низкими транзакционными расходами, отсутствием необходимости самостоятельного управления и выбора бумаг, а также получения статуса квалифицированного инвестора. Индикатором доходности фонда является ETF ISHARES HIGH YIELD CORP BOND " ( сайт ВТБ-Капитал https://www.vtbcapital-am.ru/ )
Комиссия фонда для российского фондового рынка приемлемая - 0,5%
Единственным нюансом, отличающим фонд ВТБ от американской бенмарки - полученные дивиденды не выплачиваются инвесторам, а реинвестируются внутри фонда. Это на мой взгляд хорошая идея, которая позволяте избежать двойного налогообложения по дивидендам и увеличить темп роста рыночной стоимости актива.
"ВТБ -Фонд Акций развивающихся стран" (биржевой тикер VTBE) .
Аналогов этому фонду на российском биржевом рынке пока также нет! И несмотря на то, что по сути это не самостоятельный фонд, а российская обертка на западных ETF фонд - это хороший вариант для неквалифицированных инвесторов приобрести долю в акциях развивающихся рынков.
"Экспозиция на диверсифицированный портфель акций компаний развивающихся стран, в том числе Китая, Индии, Бразилии, Ю. Кореи, Тайвани и другие. Уникальная возможность инвестиций с низкими транзакционными расходами, отсутствием необходимости самостоятельного управления и выбора бумаг, а также получения статуса квалифицированного инвестора. Индикатором доходности фонда является ETF ISHARES CORE MSCI EM" ( сайт ВТБ-Капитал https://www.vtbcapital-am.ru/ )
У фонда хорошая страновая диверсификация. В его состав входят около 2500 компаний Китая, Тайваня, Южной Кореи, Индии и Бразилии.
Китай – 29,48%;
Тайвань – 12,25%;
Южная Корея – 11,97%;
Индия – 9,4%;
Бразилия – 7,96%;
ЮАР – 5,45%;
Россия – 3,58%.
Наибольшую долю занимают акции компаний: Alibaba Group Holding-6.46 %; Tencent Holdings - 5.32 %; Taiwan Semiconductor Manufacturing Company - 4.72 %; Samsung Electronics - 3.02 %; MEITUAN DIANPING - 1.32 %; NASPERS -1.03 %
Доля остальных компаний в индексе менее 1%
Также у фонда на развивающиеся рынки отличная диверсификация по отраслям экономики. В индексе представлены 15 отраслей.
Сырье и материалы - 13,47%
Связь и телекоммуникация - 10.51%
IT -16,83%
потребительский сектор - прочее - 9,16%
энергетика - 4.78%
Финансовый сектор - 12.16%
Девелопмент / управление недвижимостью - 3,3%
Потребительский сектор ППН - 6,92%
Здравоохранение - 4,7%
Производство и сфера обслуживания - 5,07%
Электроэнергетика - 2.29%
Комиссия фонда также приемлимая - 0,8%
В целом анализ биржевых фондов от ВТБ обнаруживает лобирование брокером идеи принятия законодательства о статусе квалифицированного инвестора, который серьезно ограничивает возможности для инвестирования начинающим инвесторам. Каким бы печальным не рисовалось нам будущее большинства инвесторов в РФ, вкладывание средств в фонды-обертки одна из бюджетных и относительно безопасных альтернатив инвестициям в мировой рынок через зарубежного брокера.
А как вы смотрите на фонды-обертки?