История города тесно связана с историей открытия и разработки месторождений вольфрама и молибдена в Джидинском рудном узле и производством вольфрамового и молибденового концентрата на Джидинском горно-обогатительном комбинате. В 1929 году доктор геолого-минералогических наук А. В. Арсеньев сделал обоснование о наличии в Закаменском районе Бурят-Монгольской АССР коренного вольфрамового месторождения. 9 июля 1932 года геологоразведочная партия под руководством М. В. Бесовой вскрыла первую кварцевую жилу с крупными кристаллами вольфрамита в пади Гуджирка, открыв Джидинское вольфрамовое месторождение. Горняцкий посёлокПравить 2 марта 1933 года образован рабочий посёлок Городок. 11 октября 1934 года наркомом тяжелой промышленности СССР Серго Орджоникидзе был подписан приказ об открытии Джидастроя, было положено начало строительству Джидинского вольфрамо-молибденового комбината. Первоначально рабочий поселок расположили на месте села Модонкуль, находившегося у впадения реки Модонкуль в Джиду