Выигрышные инвестиции часто находятся прямо у нас под носом.
Получение 10-кратной прибыли менее чем за десять лет - это ненормально. Но инвесторы, которые находят эти компании, могут генерировать сокрушительную прибыль в долгосрочной перспективе.
Эти компании являются одними из самых важных поставщиков оборудования и программного обеспечения в области технологий на сегодняшний день, и они тем или иным образом нарушают статус-кво. Вот как Netflix (NASDAQ:NFLX), Apple (NASDAQ:AAPL), Adobe (NASDAQ:ADBE) и NVIDIA (NASDAQ:NVDA) превратили $1,000 как минимум в $10,000 за последнее десятилетие.
Netflix
Netflix не изобретал потоковое вещание в последнее десятилетие, но именно в это десятилетие оно вошло в мейнстрим. Ниже видно, что за последнее десятилетие доходы выросли более чем в 10 раз, и теперь Netflix является стабильно прибыльным предприятием.
Компания прошла путь от первопроходца до, пожалуй, самого мощного производителя контента в отрасли. Netflix может приобрести практически любой фильм или шоу по своему усмотрению, и это дает создателям дополнительную свободу в создании контента без ограничений, связанных с телевизионными программами или экономической моделью большого экрана.
Но причина, по которой Netflix так хорошо зарекомендовала себя на фондовом рынке в долгосрочной перспективе, выходит за рамки простого роста доходов и прибыли. Инвесторы любят акции, потому что у компании 193 миллиона подписчиков, которые платят автоматически каждый месяц. Этот импульс невероятно ценен, и именно поэтому за последние 10 лет Netflix превратил $1,000 в $25,500.
Apple
Компания Apple не только изобрела свой самый важный продукт (iPhone). Но она заработала сотни миллиардов наличными, расширив установленную базу iPhone и увеличив линейку продуктов за счёт нового оборудования, такого как Apple Watch и AirPods, а также таких сервисов, как Apple Music, Apple Pay и iCloud.
Что Apple удалось сделать, так это превратить популярный iPhone в машину, приносящую наличные деньги. Это может показаться сумасшедшим десять лет назад, учитывая, как большой Apple уже была тогда, но доходы и прибыль более чем в четыре раза за последнее десятилетие, как вы можете увидеть ниже.
Сейчас Apple стоит более 2 триллионов долларов, и трудно представить, что он вернётся ещё в 10 раз в следующем десятилетии. Но за последние 10 лет оно превратилось в 1000 долларов в 12 900, и сегодня я продаю не эти акции.
Adobe
Одним из наиболее впечатляющих переходов в бизнесе за последнее десятилетие стал переход Adobe. Когда-то это была, казалось бы, устаревшая софтверная компания, не созданная для все более мобильного мира. Но этот тезис оказался ошибочным.
Adobe использовала свое ведущее программное обеспечение для проектирования, такое как Photoshop и Illustrator, в качестве ценного абонентского бизнеса для профессионалов. И Adobe Acrobat, и формат PDF, вероятно, более укоренились в качестве стандартного типа файлов, чем когда-либо прежде. В целом, Adobe быстро перешла на облачные технологии, и инвесторы поддерживают эту стратегию.
Хотя рост не был таким сильным, как у Netflix или Apple, с доходом чуть более 200% за последнее десятилетие, инвесторы вкладывают гораздо больше средств в доход, получаемый Adobe. Облачный бизнес является высокомаржинальным и может быть очень прибыльным в долгосрочной перспективе, и именно поэтому мы видим, что соотношение цена-качество увеличивается.
Без дальнейшего многократного расширения, возможно, будет трудно превратить 1000 долларов в 12 500 долларов, как это делали акции Adobe в последнее десятилетие, но это все еще хорошо размещенные технологические акции в долгосрочной перспективе.
NVIDIA
И последнее, но не менее важное - это NVIDIA, которая за последнее десятилетие превратила 1000 долларов в грандиозные 49 300 долларов. Компания стала чипмейкером, потому что видеокарты стали ценными для всего, начиная с виртуальной реальности и заканчивая автономным вождением и генерацией bitcoin.
Вы можете видеть ниже, что в то время как рост впечатляет с увеличением продаж более чем в три раза за 10 лет, реальной причиной роста запасов является увеличение маржи.
Инвесторы возлагают большие надежды на будущее применение чипов NVIDIA в некоторых из зарождающихся индустрий, о которых я упоминал выше. Случится это или нет, но если бы вы владели акциями этой компании 10 лет назад, вы бы сидели на месте главного победителя в быстро развивающемся графическом бизнесе.
* * *
То, что вы заметите выше, это то, что эти компании не были неизвестны 10 лет назад. Netflix и Apple были известны еще десятилетие назад, в то время как Adobe был обычным производителем программного обеспечения. Даже NVIDIA была во многих компьютерах, даже если потребители не знали об этом.
Поиск акций 10-ти килограммов не должен означать, что мы смотрим на кучу металлолома на рынке - большие победители могут быть прямо перед нами. В последнее десятилетие они были прямо перед нашими глазами.
