Существует огромное количество материалов и статей, которые учат и объясняют как правильно выбирать и оценивать акции. Но к большому сожалению такую важную тему как инвестиционная стратегия, обходят практически стороной и как будто не замечают, хотя на мой взгляд для долгосрочного инвестора именно выбранная стратегия является фактором, определяющим доходность. Под словосочетанием "инвестиционная стратегия" я определяю для себя следующие моменты: соотношение между облигациями/акциями/фондами, количество свободных денег на счете, моменты покупки и продажи тех или иных бумаг, валютная диверсификация и другие. Свою инвест стратегию я выработал и начал понимать ее важность относительно недавно и хотел бы поделиться ей с вами, вдруг кому будет полезно.
Основная задача моей стратегии
Основные задачи стратегии это: сохранность и надежность средств, избегание убытков, а так же поддержание среднегодовой доходности не ниже 10% годовых, с минимальными рисками. Далее ниже более подробно по пунктам все объясню.
Стратегия
1. Распределение по валютам: 50% в долларах 50% в рублях
Из-за девальвационных рисков все средства держать в рублях неразумно. Доллар гораздо более крепкая валюта, и во времена нестабильности выступает как хэджирующий инструмент. У рубля свои полюсы, больше дивиденды и выше доходность по облигациям.
2. 10% портфеля- денежные средства
Нужны для покупки в кризис, подешевевших акций/индексов, а так же для каких то новых спекулятивных идей.
3. 10% портфеля- хэдж-инструменты
Такие как в первую очередь золото, швейцарский франк. Формировать ее следует когда на рынках позитив, в кризис уже поздно.
4. Докупать индекс на просадках от 10%
5. Не покупать индекс/ акции на максимальных исторических значенях
6. Долларовая позиция-100% акции/индекс
7. Рублевая позиция-50% акции, 50% облигации
8. Облигационная часть- 70% надежные эмитенты, 30% ВДО (высокодоходные)
В высокодоходных облигациях я держу как правило не более 3-5% от портфеля одного эмитента
9. Облигации надежных эмитентов: держать как короткие (до 1 года), так и длинные(свыше 3 лет)
10. Держать не более 20% портфеля акций из одного сектора экономики
11. Не более 10% акций одной компании в портфеле
12. Продавать акции, если видны перспективы ослабления позиций компании на рынке
Как пример можете посмотреть график акций Kodak (KODK) и Macy's (M)
13. Продавать акции если 2 года подряд слабая отчетность.
Которая связанная с ослаблением позиций на рынке, новым низкоэффективным менеджментом
14. Все дивиденды и купоны реинвестируются
15. Пополнять портфель на регулярной основе
Всем здоровья и с наступающим Новым Годом, друзья!