Чтобы распознать плохую компанию вам всего лишь нужно знать о таких двух вещах как фундаментальный и технический анализ
Далее в статье речь о них и пойдет!
Заглянем внутрь компании
Фундаментальный анализ - это не что иное, как оценка внутренней стоимости компании - научные исследования подтверждают, что существует связь между увеличением прибыли предприятия и рыночной оценкой компании. Чтобы провести фундаментальный анализ компании, необходимо проанализировать ее факторы, т.е.
- Макроэкономический анализ - оценка перспектив развития компании.
- Отраслевой анализ - сравнение компаний с аналогичной деятельностью.
- Ситуационный анализ компании - оценка возможностей развития компании.
- Финансовый анализ компании - анализ рентабельности, ликвидности, долга и деятельности.
- Оценка запасов компании
Фундаментальный анализ - это изучение исторических данных, связанных с состоянием экономики в целом, с отраслью, в которой работает компания, и с внешнеэкономическими субъектами.
- Они используются для анализа будущего, прогнозирования функционирования компании.
Фундаментальный анализ использует не только отношения, которые определяют финансовое положение компании в данный момент, но также, что более важно, тенденции, которые управляют этими отношениями во времени.
В основном рассматриваются такие факторы, как ликвидность и состав средств компании, структура капитала и тип использования финансового рычага. Кроме того, состояние развития по отношению к конкуренции, поведение компании - включая наиболее важную позицию по операционной прибыли - и финансовые потоки внутри компании.
Все эти исторические и текущие компоненты тщательно исследуются, чтобы определить прогнозируемые темпы и тип развития анализируемого объекта. Текущие цены на акции должны отражать будущую прибыльность и бизнес-риски, а также настроения в отношении финансового актива.
- Следовательно, фундаментальный аналитик ищет компании, у которых, согласно субъективному процессу оценки, так называемая внутренняя стоимость компании выше, чем текущая рыночная цена акции.
Таким образом, оценка акций - это умелое предсказание будущего положения компании.
Однако имейте в виду, что для компании не существует объективной ценности, о чем забывают большинство фундаментальных аналитиков. Цена данной компании зависит от настроений, выгод для данных инвесторов, степени контроля над компанией и т. д.
Следовательно, очень важно использовать технический анализ в дополнение к фундаментальному анализу.
Перейдем к технике
Когда технический анализ, а когда фундаментальный?
Технический анализ ответит на вопрос, «когда» что-то покупать или продать, в то время как фундаментальный анализ покажет, «что» вообще покупать.
- Основным инструментом современных инвесторов для исследования финансового рынка, помимо фундаментального и портфельного анализа акций, является технический анализ компаний. В основном он заключается в оценке поведения рынка, что позволяет оценить будущие тенденции цен.
Технический анализ компаний, котирующихся на фондовой бирже, основан на постоянных, повторяющихся закономерностях, психологии фондового рынка, исчислении вероятности, а также привычках и эмоциях инвесторов.
Технический анализ - это не чтение кофейной гущи, а тщательно изученная и задокументированная форма оценки данной компании. Главное преимущество технического анализа перед фундаментальным - это скорость принятия решений.
- Более того, индивидуальные инвесторы, использующие трудоемкий фундаментальный анализ, не имеют тех же инструментов, что и институциональные инвесторы. И именно учреждения / фонды в основном принимают решение об увеличении или уменьшении цены акций данной компании.
Используя технический анализ - в основном анализ объема, который относится к техническому анализу, - мы обнаруживаем более крупные входы в акции. Мы следим за теми, кто принимает решение об оценке компании.
При анализе компаний в первую очередь принимается во внимание техническая ситуация с ценой акций. Однако финансовый анализ тоже имеет значение. Текущие и периодические отчеты по данным предприятий регулярно анализируются. Люди отслеживают информацию, которая меняет или может изменить экономическое положение компании, то есть крупные контракты, приобретения, изменения в структуре акционеров, дивиденды, проблемы и т. д. (рыночная среда и макроэкономическая ситуация).
Предметом технического анализа также являются компании, которые годами выплачивают большие дивиденды, систематически их увеличивая. В случае небольших компаний большое внимание следует уделять достаточной ликвидности и среднему дневному обороту данной компании. Технический анализ красноречивее, чем выше ликвидность данной акции и достаточен дневной оборот.
- Технический анализ это описания того, покупать или продавать акции компании, которые могут предоставить ценную информацию. Технический анализ акций позволяет четко оценить вероятность повышения или понижения текущей цены фондовой биржи.
С другой стороны, из проанализированных финансовых отчетов вы узнаете, среди прочего, каких результатов добивается данная компания, каковы перспективы ее развития, что она обещает и каков статус долга (это уже часть финансового анализа, который является разделом фундаментального анализа компании).