На протяжении XVII века Устюжна наряду с Тулой обеспечивала потребности государственного оборонного заказа. При Петре 1 здесь даже был построен Ижинский оружейный завод, однако с вводом в промышленный оборот желеных руд с Урала, превосходящих лимонит по качеству, металлургия в Устюжне неумолимо стала приходить в упадок. Разумеется, местный рынок изделия из руд Железного поля насыщали в полной мере, но на государственном уровне имперские поставки оседлали хитрецы - Демидовы, чьи горные заводы в полную мощь задымили на Урале и в Прикамье. Однако, устюжане не унывали - создание Тихвинской водной системы дало толчок развитию купечества. Торговали не только транзитными товарами, но и скобяными изделиями собственного производства. В 1781 году город был причислен к Новгородской губернии, и высочайшим указом наделён собственным гербом: "В верхней части щита герб Новгородский, в нижней - в красном поле накладенные кучею железные крицы, которыми сего города обыватели торгуют и достают оное жел