Инфляция - это когда цены на товары и услуги растут.
Существует четыре основных типа инфляции, классифицируемых по скорости - она ползёт, бежит, скачет галопом и гиперинфляция.
Ползучая инфляция.
Ползучая или умеренная инфляция - это когда цены растут на 3% в год или меньше. Когда цены повышаются на 2% или менее, это способствует экономическому росту. Такая умеренная инфляция заставляет потребителей ожидать, что цены будут продолжать расти. Это увеличивает спрос. Потребители покупают сейчас, чтобы не платить более высокие цены в будущем - так умеренная инфляция способствует экономическому росту.
Бегущая инфляция.
Эта сильная или разрушительная инфляция составляет от 3 до 10% в год. Это вредно для экономики, потому что слишком быстро нагревает рынок. Люди начинают покупать больше, чем им нужно и то, что им в общем-то не нужно, чтобы избежать гораздо более высоких цен завтра. Увеличение закупок еще больше увеличивает спрос, и поставщики не могут за ним угнаться. Полки пустеют, цены на товары повышаются. Что еще важнее, зарплата тоже не может угнаться за повышением цен. В результате - обычные товары и услуги недоступны для большинства людей.
Галопирующая инфляция.
Когда инфляция поднимается выше 10%, это наносит абсолютный ущерб экономике. Деньги теряют ценность так быстро, что доходы бизнеса и сотрудников не успевают за затратами и ценами. Инвесторы уходят из страны, лишая ее необходимого капитала. Экономика становится нестабильной, и руководители правительства теряют доверие. Галопирующую инфляцию необходимо предотвращать любой ценой.
Гиперинфляция.
Гиперинфляция - это когда цены взлетают более чем на 50% в месяц. Это очень редко. Фактически, большинство примеров гиперинфляции происходит, когда правительства печатают деньги для оплаты войн. Примеры гиперинфляции включают Германию в 1920-х, Россию в 1917 и в 1990-х, Зимбабве в 2000-х и Венесуэлу в 2010-х. Америка последний раз переживала гиперинфляцию во время гражданской войны.
Стагфляция.
Стагфляция - это когда экономический рост находится в состоянии стагнации, но инфляция цен все еще существует. Эта комбинация кажется противоречивой, если не невозможной. Почему цены будут расти, если спроса недостаточно для стимулирования экономического роста?
Но, это произошло в 1970-х годах, когда Соединенные Штаты отказались от золотого стандарта. Как только стоимость доллара больше не была привязана к золоту, она резко упала. В то же время цена на золото резко выросла.
И это происходит в России сегодня, когда 7-й год нет экономического роста, а цены постоянно централизованно растут, в первую очередь на бензин, энергоносители и ЖКХ, чтобы возместить затраты (не)государственных монополий.
Это всегда искусственная ситуация, которая меняется политическим решением.
Базовая инфляция.
Уровень базовой инфляции измеряет рост цен на все, кроме продуктов питания и энергоносителей. Это связано с тем, что цены на газ, бензин повышаются каждое лето и осень. Семьи используют больше бензина, чтобы отправиться в отпуск. Осенью начинается уборочная страда. Более высокие цены увеличивают стоимость продуктов питания и всего остального, что связано с высокими транспортными расходами.
Задача любого правительства блюсти за базовой инфляцией и вносить корректировки в случае необходимости, чтобы она не превышала предельно допустимый уровень и не принимала галопирующий темп.
Дефляция.
Дефляция - это противоположность инфляции. Это когда цены падают. Это происходит, когда лопается пузырь активов.
Именно это произошло с жилищным фондом в 2006 году в США. Дефляция цен на жилье оказалась в ловушке для тех, кто купил свои дома в 2005 году. Они не смогли перекредитоваться из-за того, что дома стали дешевле. Люди не могли получить кредиты, а банки не смогли перепродать эти дома, так как кредиты выданные под них оказались дороже, чем стоимость этих домов. ФРС была обеспокоена общей дефляцией во время рецессии. Это потому, что дефляция может превратить рецессию в депрессию. Во время Великой депрессии США 1929 года цены падали на 10% в год.
Несмотря на то, что снижение цен в ходе конкуренции - это хорошо, дефляция, как процесс - это плохо.
Банки перестают выдавать кредиты, так как получат меньше, чем дадут в кредит. Предприниматели перестают вкладывать деньги в производство, так как продукты дешевеют и они не смогут получить прибыль, а значит, заплатить кредит и выплатить ЗП рабочим. Рабочие не смогут получить ЗП и купить необходимые товары, несмотря на их дешевизну и .... по новому кругу.
Когда начинается дефляция, остановить ее труднее, чем инфляцию.
Инфляция заработной платы.
Инфляция заработной платы - это когда заработная плата рабочих растет быстрее, чем стоимость жизни.
Такая инфляция возникает в трех ситуациях. Во-первых, когда не хватает рабочих. Во-вторых, это когда профсоюзы ведут переговоры о все более высокой заработной плате. В-третьих, когда работники эффективно контролируют свою заработную плату.
Нехватка рабочей силы возникает, когда уровень безработицы ниже 4%.
Конечно, все считают, что повышение заработной платы оправдано. Но более высокая заработная плата - один из элементов инфляции издержек. Это может привести к росту цен на товары и услуги компании.
Европа столкнулась с этой проблемой в 21 веке. В России, в ближайшее время данной беды не ожидается.
Инфляция активов.
Пузырь активов или инфляция активов возникает в одном классе активов. Хорошие примеры - жилье, нефть и золото.
Инфляция активов - газ.
Цены на бензин растут каждую весну в преддверии сезона летних каникул. Фактически, вы можете ожидать, что цены на газ тоже вырастут в этот же период.
Какое отношение имеют цены на нефть к ценам на газ? Большое. Фактически, цены на нефть ответственны за 72% цен на газ. Остальное - распределение и налоги. Цены на газ не такие волатильные, как цены на нефть и отыгрывают примерно через 6 месяцев после изменения цен на нефть.
Инфляция активов - нефть.
В июле 2008 года цены на сырую нефть достигли рекордно высокого уровня в 143,68 доллара за баррель. Эта цена с поправкой на инфляцию была достигнута, несмотря на снижение мирового спроса и увеличение предложения.
Торговцы сырьевыми товарами определяют цены на нефть. В число этих трейдеров входят как спекулянты, так и корпоративные трейдеры, которые хеджируют свои риски. Трейдеры повышают цены на нефть в двух ситуациях. Во-первых, если они думают, что есть угрозы для поставок, такие как беспорядки на Ближнем Востоке. Во-вторых, если они увидят всплеск спроса, например, рост в Китае.
Инфляция активов - продукты питания.
В 2008 году цены на продукты питания выросли на 6,8%, что вызвало продовольственные бунты в Индии и на других развивающихся рынках. В 2011 году они снова выросли на 4,8%. По мнению многих экономистов, высокая стоимость продуктов питания привела к «арабской весне». Продовольственные бунты, вызванные инфляцией в этом важном классе активов, могут повториться.
В России, ежегодное повышение цен на продукты питания не связны с увеличением спроса, является таким же искусственным пузырем, что привело к тому, что за чертой бедности находится 22 млн. человек официально, до 35 млн. человек неофициально.
Инфляция активов - золото.
Мыльный пузырь золота возник, когда 5 сентября 2011 года цены на золото достигли рекордно высокого уровня в 1895 долларов за унцию.
Хотя многие инвесторы могут и не называть это инфляцией, это действительно так. Это потому, что цены выросли без соответствующего изменения спроса или предложения на золото.
Вместо этого инвесторы прибегли к золоту как к убежищу. Они были обеспокоены падением доллара. Они считали, что золото защищает их от гиперинфляции товаров и услуг США. Они не были уверены в глобальной стабильности.
Что напугало инвесторов? В августе отчет о рабочих местах показал абсолютно нулевой прирост новых рабочих мест. Летом долговой кризис еврозоны выглядел так, как будто он может не разрешиться. Было также подчеркнуто, что Соединенные Штаты объявят дефолт по своему долгу.
Цены на золото растут в ответ на неопределенность. Аналогичную картину мы видим сегодня - цена на золото пробило уровень 2011 года и бьет новые высоты. Мир не понимает, что будет с экономикой в целом, как поведут себя правительства из-за пандемии - нефть подешевела, акции компаний в условиях турбулентности покупать рисковано - остается старый проверенны способ - золото.
Всем спасибо за уделенное время.
Поддержите молодой канал, ставьте лайки, подписывайтесь!
Читайте другие статьи на канале: Какие страны загрязняют окружающую среду?
или узнайте: Разрушится ли нефтедоллар?