Вчера во второй половине дня, после 4-дневной консолидации, цены на золото вновь рванули вверх и махом пробили психологически важную отметку 2 000 долларов за тройскую унцию.
В общем-то, это ожидалось. Для борьбы с мировым кризисом мировые Центробанки различными способами влили в экономику огромный объем денег. Некоторые эксперты называют цифру в 25 трлн долларов, из которых чуть менее половины было вброшено Федеральной резервной системой США.
А куда эти деньги девать? Вложения в облигации экономически сильных и стабильных государств, которые ранее позволяли крупным инвесторам жить безбедно, сейчас стали невыгодными, поскольку доход по ним в разы меньше инфляции. Вот и приходится инвестиционным гигантам перестраиваться и искать новые пути приумножения капитала. Ну, или хотя бы его сохранения и защиты от инфляции.
Почему-то в мире считается, что золото является неким эквивалентом стоимости денег, хотя ни одна мировая валюта сейчас не привязана к золоту. Но пока это предубеждение будет в силе, золото будут покупать в первую очередь как защиту от обесценивания денег. Естественно, в инвестиционных целях никто не покупает кольца и цепи – в их цене половину составляют налоги, стоимость изготовления и торговые наценки. Так что, если нужно будет поменять обратно золото на деньги или хотя бы рубли, то при продаже ювелирных изделий потери будут огромными.
Крупные инвесторы покупают золото в слитках. Причем эта тенденция возникла лишь весной – до этого практически все удовлетворялись покупкой «бумажных» контрактов. Но частным инвесторам мы этот вариант не рекомендуем. Хотя бы потому, что слитки нужно хранить и защищать от воров. Да и спрэды наших банков на покупку-продажу золота в слитках велики. А если на вашем слитке вдруг появится царапина, то банк выкупит его еще дешевле.
Гораздо эффективнее купить на бирже паи «золотых» ETF, то есть торгуемых на бирже фондов. Активы этих ETF как раз и обеспечены хранящимся у них монетарным золотом. Сколько можно было заработать на покупке золота? Только за июль золото подорожало почти на 11%, а с начала года – более чем на 30%. Естественно, в долларах.
Мало? Тогда есть другой вариант – покупка акций российских золотодобывающих компаний. Они котируются в рублях, но там доходность на порядок выше, что с лихвой покрывает обесценивание рубля к доллару или евро. Так, за июль акции «Полюса» взлетели более чем на 40%, а с начала года – примерно на 140%.
Опять мало? Есть еще бумаги такой компании как «Петропавловск», которые
подорожали с начала года на 180%, а за прошлый месяц – на 44%.
Эти цифры, кстати, доказывают, что даже в периоды лютых кризисов всегда есть акции, которые не просто растут в цене, а могут дать огромный доход.
При этом акции золотодобывающих компаний являются отличной защитой от обесценивания рубля, ведь продают они свою продукцию за доллары.