Альфред Лайон увлёкся джазом в 16 - когда побывал на концерте Сэма Вудинга в 1926. А после того, как он посетил концерт From Spirituals to Swing в Карнеги Холле, он задумался о создании собственной студии звукозаписи.
В 1939 Макс Маргулис внёс стартовый капитал. И совместно с ним Лайон основал лейбл Blue Note.
В том же году компания записала первый хит "Summertime" с Сидни Бешé.
Позже Альфред был призван в армию. И во время его отсутствия Фрэнсис Вольф, друг детства, уберег бизнес от упадка. К тому времени Маргулис навсегда прекратил участие в развитии компании.
Альфред - человек, который бескрайне любил джаз. Он организовал знаковую в мире авангардной музыки компанию Blue Note. Она внесла большой вклад в популяризацию джаза. И помогла множеству музыкантов быть услышанными. Среди них Эндрю Хилл, Джордж Льюис, Сесил Тейлор.