Всем доброго дня!
В пятницу вечером, рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз по рейтингу USA co стабильного до негативного. Событие, которое пока никак не отразилось на финансовых рынках, но, тем не менее, это звоночек. Продолжают расти темпы, заразившихся людей от коронновируса, риски второй волны пандемии становятся все ощутимее. Ситуация в мире нестабильная.
Долговой рынок – Доходности по трежерям остаются на прежних уровнях уже в течение нескольких недель. Но в последнее время доходность стала снижаться и сейчас на уровне начала марта. Возможно, это один из сигналов ухудшения ситуации на финансовых рынках. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.55%, по 3М 3(трехмесячные облигации) 0.08%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.22%. Начинает испытывать проблемы с размещениями ОФЗ и Минфин РФ, доходности не устраивают инвесторов.
Валютный рынок – EURUSD начала коррекцию, после тестирования уровня 1.19 утром в пятницу. Я написал в пятницу, что EURUSD ведет себя несколько аномально, в условиях нарастания рисков, пара должна снижаться. Снижение началось уже в американскую сессию, посмотрим, насколько глубокой будет эта коррекция. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1667 - 1,1718) – (1,1813 – 1,1866) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB продолжает планомерное снижение. Где окончание этого снижения пока не ясно. В данной ситуации, когда не ясен масштаб спроса на валюту, его временные рамки и дальнейшие действия ЦБ РФ и Минфина РФ, имеет смысл оставаться без позиций. В начале месяца будут объявлены новые параметры валютных интервенций ЦБ РФ, возможно, они закончатся или будут существенно сокращены. Торговый диапазон по USDRUB (73,80 -74,30) – (74,70– 75,2) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - Продолжаются «пляски» индекса около уровня 3270. Настораживает неспособность индекса S&P500 закрепиться выше уровня 3270. Рынок в боковике, но у верхней границы. До исторических вершин осталось совсем чуть-чуть. Но и опасений тоже много на рынке, так просто от них сложно отмахнуться. С такой низкой волатильностью, стоит ожидать сильного движения. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (3193 -3237) – (3295 – 3315)
РТС и ММВБ – Я ожидаю снижения наших фондовых индексов, особенно индекса РТС. Постепенно нарастает политическая напряженность, посмотрите на Беларусь. Приморье остается неспокойным, да и в целом в стране не все так радужно, как показывают по центральным каналам. Учитывая ценовую коньюктуру сырья в 2020 году, пока слишком оптимистично рассчитывать на хорошие дивиденды в следующем году, особенно у Газпрома. А это акция имеет очень серьезный вес в индексах. Множатся слухи о перестановках в руководстве крупнейших нефтегазовых компаний, идут разговоры о радикальной налоговой реформе. Все последние действия нашей власти, не способствовали процветанию простых людей, а вот переложить убытки того же Газпрома на плечи населения и частного бизнеса, власть всегда готова. Посмотрите цены на бензин и увеличение тарифов на газ с 1 августа, кроме как издевательством над своими людьми это не назовешь. Цена газа в Европе почти на 30% ниже, чем в РФ. Браво!!! При таких раскладах, я посижу в коротких позициях, тем более они открыты на текущих уровнях, а не на 10-15% ниже. Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-09.20) индекса РТС на сегодня (120530 -122630) – (124730 – 125850), на фьючерс (MIX-09.20) индекса ММВБ на сегодня (288925 -291350) – (293775 – 294650).
НЕФТЬ - С сегодняшнего дня должны вступить в силу новые уровни добычи ОПЕК+. Нефть в последние недели ведет себя полностью аморфно. Нефтяные цены замерли в диапазоне 42-45, волатильность крайне низкая. Уход цен ниже 42 или выше 45 позволит ценам выйти в новый торговый диапазон. Я пока рассчитывая минимум на тест уровня в 42, надеюсь на этом движении закрыть купленные опционы PUT на нефть с 43 страйком. Если интересна торговля данными производными инструментами\, то подписывайтесь на наш канал «ВЕНЧУРНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ». Торговый диапазон цен на нефть по BR-9.20 на сегодня (42,10 - 43,1) – (44,55 – 45,55), по CFD WTI (39,10 – 40,3) – (41,75 -42,90)
Природный газ – Остаюсь в короткой позиции по этому инструменту, открытой около уровня в 1.85. В пятницу удалось закрыть половину этой позиции по 1.795, что несколько улучшило средний курс короткой позиции. Пока я ожидаю уход цен к уровню в 1.765, это 34-х дневная скользящая на дневном графике. При росте цен в район 1.92-1.95 буду снова увеличивать шорт по этому инструменту. Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-8.20 на сегодня (1,765 -1,835) – (1,90 –1,935)
Драгметаллы – Восемь недель непрерывного роста цен вызывает уважение. Всем стало вдруг очевидно, что в металлах растущий тренд. Рекордные уровни лонгов по фьючерсам на биржах, максимальные притоки в фонды ETF, дефицит физического металла, интернет пестрит статьями про «космические цены» в металлах. Я считаю, что настало время для коррекции, причем коррекции достаточно глубокой. Остаюсь в коротких позициях по золоту и серебру, но готов их увеличить, когда посчитаю это разумным. Обратите внимание на йену и евро, эти валюты хорошо коррелируются по динамике цен с драгоценными металлами. Торговый диапазон по золоту (1943 – 1959) – (1987 – 2000), по серебру (22,8 - 23,53) – (24.73– 25,20) и по платине (875 –886) – (909 – 921) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Подписывайтесь на наши YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM каналы
Ютуб - канал "ФорексИндексыСырье"
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "ФорексИндексыСырье"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"