Сегодня мы продолжаем нашу рубрику #инвест_портфель .НВ то время как во всем мире государства снижают ключевые ставки, а ставки по депозитам падают, инвесторы во всем мире ищут способы сохранить, а в идеале преумножить, свой капитал. Для молодых инвесторов отличным вариантом представляется #дивидендный портфель . Напоминаю, что все изменения в портфелях вы можете найти по хештегу #аналитика_портфеля либо указав хештег самого портфеля.
Не индивидуальная инвестиционная рекомендация
В чем смысл див портфеля? Мы отбираем акции, благодаря которым сможем получать стабильный денежный поток и, возможно, заработать на их переоценке.
Стратегия отбора в дивидендном портфеле проста. Мы публиковали ее на этой неделе вместе с кратким разбором компании МТС (ссылка на пост).
Основные принципы
1. Сам портфель должен быть достаточно диверсифицирован и включает в себя минимум 6 акций (выбор на российском рынке акций сильно ограничен)
2. Перед тем, как купить акцию, необходимо изучить компанию под микроскопом без использования чужих мнений и обзоров аналитиков
3. Вес бумаги в портфеле меняется при случае форс-мажоров, выраженных в негативных финансовых новостях связанных с компанией
4. Компании, входящие в портфель, должны удовлетворять установленным критериям
Критерии отбора
- Стабильный рост выручки
- Постоянная прибыль
- Исправная выплата самих дивидендов. Для диверсификации портфеля в условиях российских реалий мы будем также включать компании, которые готовы платить дивиденды согласно уставу
- Стабильный денежный поток согласно отчету о движении денежных средств (statement of cash flows)
Собираем портфель
Обращаем внимание на то, что основная волна дивидендных выплат прошла. Соотвественно, необходимо выбрать компании, которые платят промежуточные дивиденды в течение года, а также тех, кто заплатит в ближайшее время. В данном списке не приводится подробный разбор компаний, только краткое описание причин покупки
1. Первую компанию, которую мы включим в портфель, станет МТС. Более подробно почему наш выбор пал на нее читайте в нашем вчерашнем посте в телеграме.
2. Детский мир. Платят 2 раза в год. До конца 2020 года дополнительно к ранее рекомендованным дивидендам за 2019 год могут выплатить оставшуюся часть нераспределенной прибыли в размере 2,4 руб на акцию. Данная компания есть в портфеле АФК Системы (также как и МТС), которая задолжала Сечину и пытается расплатиться
3. Северсталь. Металлург, который часто и стабильно радует акционеров.
4. НЛМК. Все аналогично предыдущему пункту.
5. ММК. Дивы платят ежеквартально. Хорошие фин показатели, в последние годы направляли весь FCF на дивы.
6. Татнефть ап. Компания платит 2-3 раза в год и направляет на дивы бóльшую часть от FCF.
7. Юнипро. Компания с прозрачной див политикой, утвержденной до 2022 года, из надежного сектора генерации. Будут платить 0.3172 рубля на акцию в год.
8. Сбербанк ап. Госбанк, которая стабильно наращивает выплаты. Дивиденды перенесли из-за пандемии, но обещали заплатить. Также есть потенциал роста, активно скупают ИТ компании для создания своей экосистемы.
*9. ОГК-2. Компания также из сектора генерации и с 2020 года начала выплачивать не менее 50% прибыли по МСФО, как и все дочки Газпрома. Будем следить за котировками и добирать на просадках.
*10. МВидео готово начать платить дивиденды и обещало вернуться к вопросу в августе.
* - рассматриваем к покупке
Часть компаний мы будем покупать не сразу, а подбирать на просадках и новостях. Также в таблице отражены интересные нам акции, которые мы не упомянули выше, но продолжаем за ними следить. Напоминаю вкратце суть стратегии - покупка бумаг, которые платят дивиденды. Мелкие обновления по портфелю будут выходить у нас в телеграм канале. Отчет по итогам месяца будет в Дзен.
Итоговый портфель
Актуальный состав портфеля у нас в телеграм - @stonks_island 🤑