Как правильно выбрать компанию, в которую хочешь инвестировать?
В компании должны быть понятны:
1. Юридические составляющие;
2. Бизнес - модели;
3. Круг клиентов;
4. Круг инвесторов.
Что нужно звать инвестору в частные компании?
1. Диверсификация рисков. Как понять что компания пойдёт на IPO? Компания нанимает финансового директора, который до этого вывел другую компанию на IPO.
2. Покупка на поздних стадиях сокращает риск.
3. Инвестировать в разные компании по немногу лучше, чем инвестировать все в одну.
Получили мы оффер на какую либо компанию, она частная, можно в неё вложить деньги, она на поздней стадии. Спрашиваем себя:
1. Можем ли мы в одном предложении сказать, чем занимается компания? Да, она там делает например какие то детали, или предоставляет ту или иную услугу.
2. Есть ли информация о том, кто клиенты компании? Есть ли большие клиенты у них?
3. Насколько диверсифицированы ключевые, корпоративные клиенты? Если их 3 и один из них отваливается, то понятно что это не благоприятный фактор. А если их 50, то риски намного меньше.
4. Смотрим, есть ли у компании патент или инновация? Инновационные компании, которые делают что то стоящее, новое, крутое - "стреляют пушкой" вверх.
5. Оцениваем модель бизнеса, как компания генерирует выручку? Мы понимаем как компания продаёт свой продукт или нет? Например, это подписка, как часто платят клиенты? Или один раз заплатили, подписались и все. Какая цикличность дохода?
6. Насколько диверсифицирована выручка у компании? Раз в год, в месяц или другое.
7. Есть ли у компании крупные инвесторы, фонды? Они не дадут компании обанкротиться, фонды не дадут потерять свои деньги компании.
Продолжение следует...