Сегодня мы разберём такую тему, как новости, слухи, ожидания на фондовом рынке и как они влияют на цены акций. Сразу поймём, что если вы долгосрочный инвестор, то колебания цен на новостях вас вообще не должны волновать. Это скорее трейдерская история, что на новостях, если их вовремя узнать и правильно интерпретировать, можно неплохо заработать. Есть новости, за которыми нужно следить и долгосрочным инвесторам, но обо всём по порядку.
Какие новости положительно влияют на цены акций?
- Крупные (банки, инвестиционные компании) или влиятельные (знаменитые инвесторы) игроки рынка решают купить акции этой компании
- Компания объявляет о buy-back
- Компания выпускает отчёт лучше ожиданий
- Возрастает спрос на сырьё или услугу, которую предоставляет компания
- Компания объявляет, что собирается сотрудничать с другой успешной компанией
- Компания активно развивает свой бизнес (выпускает новость, что собирается купить долю другой компании или другую компанию полностью)
- Новость о том, что изменяется дивидендная политика (главные акционеры решают выплатить бо́льшую часть от чистой прибыли и тем самым увеличить дивиденды)
Какие новости влияют негативно?
- Крупные или влиятельные игроки рынка решают продать акции этой компании
- Компания объявляет дополнительную эмиссию акций
- Компания выпускает отчёт хуже ожиданий
- Спрос на услуги или товары снижается
- Слухи о том, что компания собиралась сотрудничать с другой успешной компанией, не подтвердились
- Неприятности в бизнесе компании (авария, штраф)
- Новость об изменениях по дивидендам в негативную сторону
Когда я сказала про отчёт, я упомянула ожидания. И действительно, если отчёт вышел не очень хороший, но все это и ожидали по некоторым причинам, то и резких снижений не произойдёт. И это касается не только отчётов, если новости ожидаемы, то и сильных изменений в цене акций ждать не приходится.
Ожидания, вообще, очень интересная штука. На ожидания есть индекс VIX. Как он рассчитывается и откуда берётся я рассказывать не буду. Намного интереснее, как он работает. Чтобы в этом разобраться посмотрим на два графика:
Здесь собственно сам индекс S&P 500, напомню, что это самый главный индекс фондового рынка США, на который ориентируются инвесторы всего мира. И здесь индекс VIX. Итак, мы видим закономерность: где S&P 500 растёт, там VIX падает, и наоборот. Этот индекс не зря называют индексом страха. Когда рынок падает (что показывает S&P 500), страх игроков рынка увеличивается и вместе с этим увеличивается этот индекс.
Как и в любой другой индекс, в индекс страха можно вложиться. Для этого существует ETF-фонд TVIX.
Есть стратегии работы с ним, которые применяют трейдеры. Если вы работаете на фондовом рынке США и S&P 500 начинает снижаться (что ведёт к тому, что цены акций ваших американских компаний тоже снижаются), то есть два варианта:
1. Выйти из акций, купить TVIX. Тогда идём в плюс.
2. Остаться в акциях и купить TVIX. Тогда остаёмся при своих.
Конечно, этот инструмент нельзя рассматривать для долгосрочного инвестирования, но понаблюдать за ним интересно.
Сегодня мы разобрали, какие новости могут толкать цену в рост, а какие в падение. Повторюсь, для долгосрочных инвесторов новости по типу, что компания думала сотрудничать с другой компанией, но что-то не получилось, не имеют значения. А вот плохие отчёты, изменения дивидендной политики, серьёзные проблемы или, наоборот, приятные события в бизнесе компании могут быть сигналами о покупке или продаже, или о том, что можно ждать хорошую цену для покупки или продажи в будущем. Есть целая стратегия в трейдинге-торговля на новостях. Но нам, долгосрочным инвесторам, всё же лучше полагаться на фундаментальный и технический анализ, а на новости реагировать через раз и не слишком резко.
P.S. TVIX был делистингирован (больше не торгуется). Но на ожиданиях и страхах всё ещё можно зарабатывать, есть инструмент VIX (VXX US).