За последнее время мне задали много вопросов, которые касаются запрета на инвестиции в акции США на ИИС. Что в этом случае стоит делать инвестору?
Подобная инициатива была обозначена господином Аксаковым. И, хотя однозначного решения пока не принято, такого рода высказывания могут быть прощупыванием почвы перед реальным запретом.
Стоит ли переживать на этот счет?
Я считаю, что нет.
Да, возврат 13% уплаченного налога по ИИС - это очень важный бонус, который позволяет мне рекомендовать клиентам с не очень большим капиталом и пополнениями инвестиции в акции США по разработанной стратегии именно на ИИС у брокеров в РФ. Но в первую очередь нужно смотреть на инструменты.
Что толку было бы покупать акции РФ ради возврата по ИИС, если девальвация рубля стерла эту выгоду в пыль?
Посмотрите сами: с 2014 года, когда произошла девальвация рубля, рублевый индекс Мосбиржи показал отличный рост, но если мы смотрим на индекс RTS - в долларовом выражении, то роста вообще нет. Да, здесь не учтены дивиденды (которые, кстати, тоже девальвировались пропорционально), но суть ясна. С другой стороны S&P500 показал отличный рост. И на этом графике почти незаметны ни просадка конца 2018 года, ни "кризисный" март 2020 года.
ИИС - это бонус, приятный бонус, но не более того. Плюс, всегда остается отличный вариант с пополнением ИИС и покупкой на нем ОФЗ - как часть подушки безопасности для низкой, но все же близкой к банковским ставке купона и возврата 13%. А основные инвестиции можно совершать в таком случае на обычном счете: у брокера в РФ или США.
Если же абстрагироваться от сухих цифр и эффективности, то подобное решение выглядит как минимум странно. Речь идет о том, чтобы люди "инвестировали в российские инструменты и российскую экономику". Увы, большинство наших компаний выделяют относительно долю для публичных торгов акциями. Более 50% обычно находится под контролем государства. Для сравнения в США free float или акции в свободном обращении обычно близки к 100%. Теоретически вы можете скупить ВСЕ акции Microsoft или Apple, если хватит денег.
Покупка иностранных компаний - это польза для любого государства, которое берет свой налог с дивидендов, которое стимулирует работу своих брокеров и т.д.
Любые подобные запреты - отличный повод уйти к брокеру в США, что и делают многие мои клиенты уже сейчас.
Впрочем, дальше сложно развивать эту тему, не углубляясь в политику, которой я предпочитаю не касаться.
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #иис #деньги #акции #финансы