Данный проект нередко называют началом падения Аллы Борисовны. Туда хоть и приходили талантливые и интересные исполнители, но они составляли намного меньше половины. А остальные — малоизвестные певцы и устоявшиеся «звёзды», которые чуть менее величественны и энергичны, нежели АБ, а их репертуар нередко соответствует клубной или ресторанной атмосфере. А по центру всего действа Пугачёва, словно Екатерина Вторая (вокруг неё свита, соответственно).
Автор-исполнитель Александр Новиков однажды раскрыл некоторые секреты подготовки к «Рождественским встречам». 18 декабря 1997 года Новиков был в гостях у своего друга, легендарного скрипача Александра Якулова, у которого было 70-летие. В тот же день у Якулова была назначена репетиция в «Олимпийском», где должны были пройти очередные «Рождественские встречи». Якулов (как человек старой школы), несмотря на свой день рождения и простуду, не захотел пренебрегать порядками мол «Репетиция есть репетиция, я отрепетирую и вернусь». Александр Новиков принялся его сопроводить.
Новиков и Якулов прибыли в «Олимпийский». Они поняли, что время репетиции Якулова наступит нескоро, а ждать придётся в холодном вестибюле. Новиков подсуетился, чтобы прямо там организовали стол. К нему подошёл один кавказец со словами: «Здравствуйте, Александр Васильевич, я начальник буфета. Водки нельзя, ничего нельзя, но для Вас за наш счёт мы сделаем всё, что хотите».
Собственно, в вестибюле «Олимпийского» продолжилось празднование дня рождения Александра Якулова (два накрытых стола с водкой). К столу присоединились Владимир Пресняков-старший, Александр Кальянов, Лариса Долина, Лайма Вайкуле, Владимир Шахрин с группой «ЧайФ» и другие артисты. Пожалуй, не пили только два основных лица: один просто из-за того, что вообще перестал на тот момент пить и был за рулём, а для другого было принципиально, чтобы артист был на репетиции абсолютно трезвым. Замёрзший и простывший Якулов долго ждал время своей репетиции, сидя с прижатой скрипкой.
Новиков несколько раз разговаривал с организаторами, чтобы Якулова прогнали раньше времени, на что был ответ типа «Это невозможно». Пробежал мимо Киркоров, которого Новиков так же попросил, на что тот ответил: «Я этим не занимаюсь». Уже был организован следующий стол, к которому присоединился Кобзон и другие. Новиков и Якулов ждали полтора часа, за это время успела кончиться водка. Александр с горечью смотрел на поникшего немощного старика и подумал «Он ведь столько сделал для Пугачёвой, особенно когда ей негде было жить и её отовсюду поувольняли. Как с ним можно так поступать?»
Новиков пошёл прямо в зал, где шла репетиция. За столом сидела Пугачёва и контролировала процесс. Она курила сигарету за сигаретой, попивала коньяк и кричала в радиомикрофон, нередко матом. Новиков несколько раз пытался к ней обратиться, но каждый раз она отмахивалась. После того, как прошло два-три номера, Новиков обратился к ней: «Алла Борисовна, пожалейте старика. Я про Александра Яковлевича, у него сегодня день рождения, и он болеет. Я не прошу его поздравлять, но давайте старику сделаем снисхождения». На что маленькая Алла Борисовна встала перед двухметровым Новиковым и в радиомикрофон съязвила ему: «Да, я уважаю твои песни! Но если я сейчас буду делать всем поблажки [иногда это перемежевалась матом], здесь будет бардак! Ты слышишь?! Здесь будет бардак!!!». На что Новиков ей ответил: «Вы тварь!». Он стал уходить, и за ним побежала Пугачёва и снова кричала в микрофон: «Да, я тварь! Вся страна меня называла тварью! И смотрите, он тоже пришёл и назвал меня тварью!».
Новиков вернулся к накрытому столу в вестибюле, и сразу же прошёл слух о произошедшем. Постепенно некоторые артисты стали вставать из-за стола, и первым отдалился Шахрин с группой. Сам Новиков сказал Якулову мол «Поехали отсюда!». Как позже выяснится, тех, кто остался за столом, потом были изгнаны с «Рождественских встреч», и среди них Вайкуле и Александр Кальянов.
На следующий день Александр Якулов приехал снова в «Олимпийский» уже совсем простывшим. Алла Пугачёва встретила его с цветами и поздравила с прошедшим днём рождения.