Как известно, на фондовом рынке акции стремятся следовать за движением индекса, который создают крупнейшие по весу компании, водящие в него. Основной вес в индексе ММВБ составляют акции нефтегазовой отрасли (около 50%). Это значит, что индекс ММВБ имеет сильную корреляцию с ценой на нефть.
Ниже представлен график сравнения индекса ММВБ с индексом S&P 500 и нефтью марки Brent за последние 5 лет.
Как видно из графика, индекс ММВБ имеет среднее направление между нефтью и индексом S&P.
В данной статье речь пойдет об акциях компаний, которые слабо зависят от движений индекса Мосбиржи и способны показывать значительный рост даже при нисходящем трендовом движении индекса.
Сразу отмечу, что данные акции - представители отдельных отраслей. Другие компании этих отраслей имеют те же катализаторы.
ФосАгро
Один из крупнейших производителей удобрений в России. Большая часть выпущенной продукции идет на другие рынки, поэтому данная компания получает значительную часть выручки в валюте. Финансовые показатели ФосАгро достаточно стабильны, дивиденды платятся каждый год частями (в основном 4 раза в год).
График ФосАгро в сравнении с индексом ММВБ и парой USD/RUB ниже:
Как видно из графика, акция ФосАгро частично подчиняется направлению индекса, но в целом более послушно следует за долларом.
Полюс
Крупнейший золотодобытчик в стране. Как мы знаем, в последние месяцы Полюс показывает мощную динамику роста, что связано с тесной взаимосвязью с курсом цен на золото.
Для чистоты эксперимента сравнение проводилось с начала 2017 г. до марта 2020 г.
График сравнения акции Полюс с индексом ММВБ и золотом:
Влияние индекса на бумагу в основном на резких движениях; на долгосроке видно, что на акцию оказывает влияние в основном золото.
Аэрофлот
Единственный представитель авиаперевозчиков на российской бирже, он же крупнейшая в стране компания в этой отрасли.
Вопрос корреляции с индексом ММВБ достаточно спорный, поскольку за последние годы движения в акции были всенаправленные и значительно связанные с производственной деятельностью компании. Так или иначе, я решил добавить его в этот список.
График сравнения Аэрофлота с индексом ММВБ представлен ниже:
Корреляция чувствуется, но при положительных драйверах Аэрофлот способен показывать рост даже при длительном падении индекса.
Ставьте лайки, подписывайтесь и не пропустите новые статьи канала!