Акции с наименьшей зависимостью от индекса ММВБ

Как известно, на фондовом рынке акции стремятся следовать за движением индекса, который создают крупнейшие по весу компании, водящие в него. Основной вес в индексе ММВБ составляют акции нефтегазовой отрасли (около 50%). Это значит, что индекс ММВБ имеет сильную корреляцию с ценой на нефть.

Ниже представлен график сравнения индекса ММВБ с индексом S&P 500 и нефтью марки Brent за последние 5 лет.

Сравнение индексов ММВБ, S&P 500 и нефти марки Brent за 5 лет

Как видно из графика, индекс ММВБ имеет среднее направление между нефтью и индексом S&P.

В данной статье речь пойдет об акциях компаний, которые слабо зависят от движений индекса Мосбиржи и способны показывать значительный рост даже при нисходящем трендовом движении индекса.

Сразу отмечу, что данные акции - представители отдельных отраслей. Другие компании этих отраслей имеют те же катализаторы.

ФосАгро

Один из крупнейших производителей удобрений в России. Большая часть выпущенной продукции идет на другие рынки, поэтому данная компания получает значительную часть выручки в валюте. Финансовые показатели ФосАгро достаточно стабильны, дивиденды платятся каждый год частями (в основном 4 раза в год).

График ФосАгро в сравнении с индексом ММВБ и парой USD/RUB ниже:

График ФосАгро за последние 5 лет

Как видно из графика, акция ФосАгро частично подчиняется направлению индекса, но в целом более послушно следует за долларом.

Полюс

Крупнейший золотодобытчик в стране. Как мы знаем, в последние месяцы Полюс показывает мощную динамику роста, что связано с тесной взаимосвязью с курсом цен на золото.

Для чистоты эксперимента сравнение проводилось с начала 2017 г. до марта 2020 г.

График сравнения акции Полюс с индексом ММВБ и золотом:

График акции Полюс с 2017 до марта 2020 г.

Влияние индекса на бумагу в основном на резких движениях; на долгосроке видно, что на акцию оказывает влияние в основном золото.

Аэрофлот

Единственный представитель авиаперевозчиков на российской бирже, он же крупнейшая в стране компания в этой отрасли.

Вопрос корреляции с индексом ММВБ достаточно спорный, поскольку за последние годы движения в акции были всенаправленные и значительно связанные с производственной деятельностью компании. Так или иначе, я решил добавить его в этот список.

График сравнения Аэрофлота с индексом ММВБ представлен ниже:

График сравнения акции Аэрофлота с индексом ММВБ за последние 4 года

Корреляция чувствуется, но при положительных драйверах Аэрофлот способен показывать рост даже при длительном падении индекса.

Ставьте лайки, подписывайтесь и не пропустите новые статьи канала!