Рентабельность активов (ROA). Расчет, преимущества и недостатки

Итак, мы уже знаем, как оценить эффективность деятельности бизнеса.

Еще раз коротко. ROA = Чистая прибыль / Активы * 100 . Данный коэффициент позволяет оценить, насколько компания эффективно использует имущество для получения прибыли.

Расчет ROA на реальных примерах

Совокупный размер активов Лукойла на конец 2019 года составлял 5,947 трлн руб. Чистая прибыль за 2019 год = 0,64 трлн руб. Это означает, что ROA Лукойла = 0,64 / 5,947 * 100 = 10,76%. На каждый рубль активов Лукойл зарабатывает 10,76 коп. прибыли.

Поиск компонентов для расчета ROA в балансе Лукойла

Поиск компонентов для расчета ROA в отчете о ФР Лукойла

Совокупный размер активов Роснефти на конец 2019 года составлял 12,95 трлн руб. Чистая прибыль за 2019 год = 0,805 трлн руб. Это означает, что ROA Роснефти = 0,805 / 12,95 * 100 = 6,2%. На каждый рубль активов Роснефть зарабатывает 6,2 коп. прибыли.

Поиск компонентов для расчета ROA в балансе Роснефти

Поиск компонентов для расчета ROA в отчете о ФР Роснефти

В итоге, мы смогли понять, что Лукойл на 73% эффективнее использует свои активы в сравнении с Роснефтью. Естественно, один лишь этот факт не делает Лукойл намного привлекательнее с инвестиционной точки зрения, однако информация все равно является достаточно важно

Преимущества показателя ROA

• ROA является одним из самых простых показателей, позволяющих достаточно наглядно оценить эффективность использования активов компании.
• ROA возможно использовать даже при отрицательном собственном капитале бизнеса.
• ROA является важным показателем не только для инвесторов, но и для руководства компании.
• Отслеживание динамики ROA может наглядно сказать инвестору об улучшении либо ухудшении эффективности бизнеса.

Недостатки показателя ROA

• ROA возможно использовать исключительно для оценки компаний из одного сектора из-за различной отраслевой интенсивности использования активов.
• ROA может быть подвержен некоторым манипуляциям из-за зависимости от особенностей правил ведения бухгалтерской отчетности.
• Отрицательный собственный капитал в ряде случаев может существенно искажать значение ROA.

В следующий раз поговорим об использовании ROA на практике.

Читайте также:

Как не разориться на бирже? Правила

Крадут ли российские брокеры акции и деньги клиентов?

Спекулянты на бирже. Кто это?

Оригинал статьи опубликован на сайте: Essence of markets

Если вам понравилась статья, то подписывайтесь на канал и ставьте лайки!