Введение
Друзья, сегодня у нас снова новости.
Центробанк 24 июля на очередном собрании совета директоров решит судьбу ключевой ставки, которая уже установила исторический минимум в 4,5% и может быть снижена до 4%. От уровня ключевой ставки зависит доходность банковских вкладов, процент по кредитам и ценность денег (легко взять кредит или сложно). Если ставка уйдет вниз до 4%, банки будут давать не более 4,1% по вкладам. При ожидаемой инфляции в 3,5% доходность по многим депозитам станет отрицательной.
У понижения ставки есть свои плюсы и минусы, поэтому давайте их обсудим.
Восстановление за счет россиян
Снижая ставку и опуская доходность банковских депозитов, ЦБ предоставляет дешевые деньги (легко взять кредит) для бизнеса за счет нас, граждан РФ. Таким образом именно мы оплачиваем восстановление экономики и дешевый кредит ценой своего дохода, который мы же и теряем. Точно так же и острая фаза кризиса, связанного с пандемией, была пройдена за счет нас с вами – россияне потеряли 8% доходов, тогда как федеральный бюджет всего 2%.
В общем, государство отказалось помогать гражданам (как и всегда).
Немного аналитики:
В Bank of America считают, что низкая инфляция в 3,5% дает Центробанку маневр для снижения ставки до 4%. Но вместе с тем, 4% они называют отметкой, на которой завершится период смягчения денежно-кредитной политики.
«Так как Банк России может начать концентрироваться на инфляционных рисках по мере восстановления экономики», – пояснили аналитики.
То есть, ставка вряд ли понизится еще сильнее.
В любом случае, снижение ключевой ставки повлечет за собой снижение ставок по банковским депозитам, которые могут упасть до 4% годовых. В июне уже 32% россиян собирались забрать свои деньги из банков по причине низкой доходности.
Всего в банках россияне хранят 22 трлн руб. Соответственно, речь идет об около 7 трлн руб., которые могут оказаться на руках у людей. На текущий момент объем наличных в обороте и без того вырос до 11,6 трлн руб., что будит фантазию некоторых «экспертов», предлагающих провести деноминацию. Однако потеря 7 трлн рублей банками может привести к полноценному банковскому кризису.
Реклама
По традиции, хочу порекомендовать дебетовую карту «Можно все» от Росбанка. Она позволит вам экономить деньги более эффективно: за любую покупку начисляется кэшбек от 1% (в зависимости от общей суммы покупок). Мелочь, но приятно, особенно, если сэкономленные деньги инвестировать. Получить карту можно здесь.
Почему так?
Банковский кризис – это когда у банков нет средств на выдачу кредитов. Деньги из банков граждане «вынули», а доходов у них нет.
Сейчас как раз все вынимают деньги из банков (не только из-за доходности, но и из-за новых налогов. Вот статья по этой теме), а по кредитам у нас каникулы. То есть, банкам скоро будет очень туго. И поэтому банковский кризис вполне вероятен.
Итог
Некоторые считают, что если ключевая ставка в стране как в США, то это хорошо. На самом же деле у этого есть свои минусы. Об этом нам скажет отрицательная доходность по банковским депозитам. Но и плюсы в этом есть, например возможность взять выгодный кредит.
Скоро утвердится новая парадигма. Уже 2 поколения выросло в эпоху понижения ключевых ставок. Но сейчас ей приходит конец, и после ставки начнут расти.
Золотой век инвестирования кончается,
«Начинается время перемен»