Коллеги, всем добрейшего утра !!!
У нас на канале есть правило - мы не лезем в политику. Тем не менее, следим за выступлениями первых лиц государств. Ведь они формируют видение и направление развития государств на десятилетия вперед. Приходится иногда "читать между строк" , вникать в мелочи, которые иногда непроизвольно "роняют" в выступлении первые лица... Поэтому обращаем внимание на корректировку по срокам реализации национальных проектов. Теперь до 2030 года, сумма увеличится. Пусть кто-угодно, что-угодно говорит и делает свои выводы в соцсетях. Если Вы думаете своей головой, то должны знать о иллюзии прогнозирования. В переносе сроков или увеличении сумм проектов ничего такого нет. Всем известен ролик про Крымский мост, где сумма проекта выросла в 5 раз за время реализации. Но почему-то никто не говорит о том, что в благополучной Норвегии стоимость строительства Дома Правительства тоже выросла в 5 раз за время стройки и таких примеров множество. Вся проблема в том, что проектировщики, экономисты планировщики, ключевые лица, принимающие решения по проекту, излишне оптимистичны в своих прогнозах. Из практики знаю, проектировщики и планировщики всегда закладываются с запасом, но когда проект проходит стадию согласования - все их запасы "рубят", в итоге выходит так, как выходит. Для нас же важно сейчас то, что национальные проекты реализуют и я уже не буду повторять расчеты - нужно понимать одно - их реализация - это стимулирующая бюджетно-налоговая политика. Не будем концентрировать свое внимание на то, кто выиграет тендеры и что он сделает дальше. Главное - будет рост ВВП от реального сектора. Рост ВВП вызывает спрос на деньги, поэтому сейчас ЦБ так спокоен в реализации политики таргетирования инфляции и вовсю предоставляет ликвидность... А ликвидность - это такое дело, есть возможность заработать при низких рисках - значит будут искать инструменты... В том числе и акции, и облигации...
События:
Несмотря на то, что сегодня будет выходной день в Японии, по событиям нужно быть готовым ко всему. Отчитывается Amazon, Twitter, НЛМК, Северсталь, Mail. К 15:30 мск, США, число первичных заявок на получение пособий по безработице... Мы же по прежнему придерживаемся одной стратегии - описали ее в еженедельном обзоре по акциям и облигациям и рекомендации сохраняем.
Вновь, прежде чем прогнозировать на день, смотрим на S&P :
Далеко не ушли после пробоя сопротивления 3235. Начинаем отчет времени по дням для временного подтверждения пробоя. С каждым днем вероятность продолжения роста при сохранении текущего уровня возрастает в геометрической прогрессии. Для крупных фондов для возобновления покупок при таком диагнозе выжидается как минимум 4 дня. Посмотрим как будет на самом деле...
Добавочно рассматриваем фьючерс на индекс РТС:
"Сейчас нам нужно, чтобы фьючерс закрепился выше 125000 и желательно потестил пробитое сопротивление, как и S&P. Если завтра дадут уровни 123500-124500 - стоит подкупить фьючерс с короткими стопами в 500 пунктов и целями 132000-135000." - публиковали мы вчера и рекомендацию сохраняем.
В связи с чем, утром ожидаем нейтральное открытие нашего рынка акций. Только вот наши индексы могут сыграть в свою любиму игру - при росте нефти вдруг упорно начнут стоять и даже корректироваться. При снижении нефти - наоборот. Тем не менее, если случится ценовой пролив наших акций в течение дня, его стоит использовать для покупок на краткосрочную перспективу 1-1,5 месяца. Также рекомендуем просто держать акции и облигации.
Акции
Дивиденды:
Дивидендный сезон по нашим акциям завершился, поэтому просто собираем дивиденды для реинвестирования. А пока дожидаемся промежуточных дивидендов, будем рассматривать акции из предстоящих событий или просто интересные идеи.
похоже буду печатать эту фразу несколько публикаций подряд - уж извините - движения в акциях рассматриваем среднесрочные и они не такие быстрые.
И раз в вчера разбирали Bank of America , то сегодня разберем Транснефть ап, идею по которой озвучивали в посте в Телеграмм-канале "Венчурные инвестиции" :
А вот с технической стороны не все так гладко... акция все еще в нисходящем тренде. Сейчас находимся у зоны поддержки 133900, но график намекает на снижение к уровню 116500. Идея на самом деле очень даже хорошая, и не хочется ее упускать из-за вероятности такого снижения. Поэтому для покупок лучше дождаться закрепления цен выше 140000 и там уже среднесрочно покупать с целями 180000. Если же дадут уровень 116500 - покупаем без сомнений, цели те же. Текущие уровни лучше избегать или работать с короткими стопами. И без сомнения - акция дорогая, не каждому по карману. Поэтому применяем творчество. Что можем придумать? Можно купить фьючерс TRNF-12.20 по цене ГО 25598,38- но это риск из-за маржинальности сделки. А можно купить опцион колл TN135000BL0 с экпирацией 16.12.2020 года по цене около 10500 рублей, но при покупке опциона нужно понимать и знать, что Вы рискуете премией в 10500 рублей, если базовый актив до 16.12.2020 так и не преодолеет отметки 135000 и что опцион с каждым днем дешевеет. Но риски в таком случае ограничены 10500, а прибыль может быть бесконечно большой.
Облигации
Аукцион МинФина прошел успешно:
"У меня нет сомнений - аукцион пройдет успешно. Скорее всего планируют собрать 60 млрд рублей" - публиковали мы вчера и даже почти точно спрогнозировали сумму заимствований. И вновь повторяемся, кто бы, как бы не спекулировал по данным аукционам, МинФин совершенно точно знает, что делает. То, что немного отстает от графика - причина может быть скрыта в вопросе - если в дальнейшем можно занять дешевле, то зачем занимать много сейчас?
Похоже у нерезидентов для интересный идей не такой уж богатый выбор - Мексика, РФ и возможно Индонезия... Но самое главное, что можно прочитать между строк в сообщениях МинФина - заимствования проводят в основном рассчитывая на ВНУТРЕННИЙ РЫНОК. И хоть мы и публиковали вчера о притоке в фонды облигаций РФ - необходимо понимать, что нерезиденты не в приоритете для МинФина. Просто взгляните на все с другой стороны. Если бы Вы работали в МинФине и перед Вами стоит задача - собрать энную сумму денег, что бы Вы сделали? Наверное обзвонили все инвестиционные фонды и банки и выяснили возможности и спрос, и только после этого решили бы какое предложение нужно сформировать. А что происходит в банках? ЦБ РФ только недавно провел аукцион КОБР на 700 млрд рублей, ликвидность предоставляет вовремя, ставку снизил и похоже будет еще снижать... Почему бы предоставляемую ликвидность не использовать для аукционов МинФина? ОФЗ имеют наивысший инвестиционный рейтинг, риски низкие...
Тем не менее, наши портфели уже полные по ОФЗ еще с апреля и мы пока от покупок воздерживаемся. Считаем, что если и покупать ОФЗ сейчас, то с номиналом, близким к 100 и как бы не хотелось высокой доходности, но лучше покупать ОФЗ-ПК (с переменным купоном - от ставки RUONIA).
По корпоративным облигациям - интересное размещение облигаций МОЭСК-001Р-03 с доходностью 5,55% годовых и ставкой купона 13,84 рубля раз в 91 день и офертой в 2023 г. Также интересно размещение облигаций СистемаАФК-1Р-14-боб с доходностью 6,35% годовых и ставкой купона 15,83 рубля раз в 91 день и офертой в 2023 г
Других интересных размещений по корпоративным облигациям пока не видим - в любом случае, все свои сделки по акциям, облигациям, фьючерсам и опционам мы сразу публикуем в Телеграмм-канале "Венчурные инвестиции" .
Если Вы читаете данную статью на другом сайте, то наверняка у Вас неправильно отображаются графики, для правильного отображения перейдите по выделенной ссылке здесь
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку работы команды нашего канала!
Несколько полезных статей :
Экономика- это просто. 3 цитаты, смысл которых идет вразрез с основами экономики
Откровение трейдера или несколько реальных историй
Стандартная Позиция при биржевой торговле, что это такое?
Cервис "АВТОСЛЕДОВАНИЕ". Новые условия взаимного партнерства!
Облигации! Что важно знать при инвестировании?
Когда стоит инвестировать в акции?
Подписывайтесь на наш YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM канал ФорексИндексыСырье
Ютуб - канал "ФорексИндексыСырье"
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "ФорексИндексыСырье"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
Использованы данные с сайтов:
Графики акций - https://ru.tradingview.com/
Сведения о облигациях и акциях - https://www.rusbonds.ru/, https://www.minfin.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction/