Показатель рентабельности инвестиций в мировой практике известен как Return on investment. Цель показателя — оценка эффективности инвестиций или сравнение различных опций потенциальных инвестиций до выделения средств на них.
Расчет показателя способствует определению наиболее привлекательного проекта относительно требуемых затрат. Рентабельность инвестиций, как показатель, получил большую популярность за свою простоту. Показатель часто применяется, например, при принятии решения об инвестициях в разработку нового продукта. По результатам его расчета руководство компании может оценить и спрогнозировать потенциальную выгоду от инвестиций в тот или иной проект.
Рентабельность инвестиций в рамках оценки потенциальных проектов можно разделить на категории:
- Краткосрочные – проекты, по результатам вложений в которые можно получить преимущества в ближайшей перспективе. Например, незначительная модернизация оборудования, изменение стратегии рекламы, промо акции и т.д.
- Долгосрочные – проекты, длительность которых может растянуться на длительный промежуток времени. Например, несколько кварталов или лет (строительство новой производственной площадки, добавление дополнительной производственной линии и т.д.)
Как рассчитать показатель рентабельности инвестиций?
Данные для расчета рентабельности инвестиций формируется при анализе потенциально проекта или инвестиций.
Данные по рентабельности инвестиций должны быть доступны на этапе принятия решения, чтобы можно было понять, как долго будут окупаться инвестиции. Например:
- Если по результатам расчета рентабельность инвестиций окажется 30%, то срок окупаемости будет порядка 3 лет и нескольких месяцев;
- Если по результатам расчета рентабельность инвестиций окажется 50%, то срок окупаемости будет 2 года;
- Если по результатам расчета рентабельность инвестиций окажется 200%, то срок окупаемости будет 6 месяцев.
Соответственно, чтобы оценить срок окупаемости необходимо 100% разделить на рассчитанное значение рентабельности инвестиций.
Показатель рентабельности инвестиций – простой и понятный инструмент для оценки потенциального инвестирования средств. Однако в этом и заключается его обратная сторона – данными очень легко манипулировать. Например, если в компании есть свои внутренние критерии по оценке потенциальных проектов по инвестициям, то рассчитанное значение рентабельности инвестиций может быть умышленно завышено. Поэтому, в случае оценки потенциальных инвестиций, принимать решение исключительно по одному значению показателя будет недальновидно. Поэтому следует очень тщательно изучать и проверять каким образом, была спрогнозирована рентабельность предлагаемой инвестиции.
Ссылка на статью здесь
При использовании материалов статьи ознакомьтесь с Правилами
Читайте также про другие финансовые KPI
Показатель чистой прибыли Net profit
Рентабельность чистой прибыли Net Profit Margin или доходность продаж
Маржинальность валовой прибыли Gross Pofit Margin
Маржа операционной прибыли Operating Profit margin
Показатель рентабельности активов Return on assets
Рабочий капитал Working capital
Показатель роста выручки Rewenue growth rate
