По итогам закрытия пятницы 17 июля вышла достаточно интересная статистика, касающаяся сентимента на рынке. Предыдущую неделю индекс широкого рынка SnP500 закрыл на отметке 91% быков против 9% медведей соответственно. (данные с сайта www.trade-futures.com).
Напомню, перед мартовским обвалом индексов на 35% количество быков на рынке было порядка 88%.
Кроме того, биржа CBOE отчиталась о количественном соотношении опционов пут против от пионов колл с новым рекордным соотношением 0.437, что составляет минимальные уровни почти за 20 лет.
Бычий сентимент такого уровня (эйфория) на истории как правило всегда приводит к существенным коррекционным движениям рынка. То есть, идея проста:
Рынок разворачивается всегда в тот момент, когда покупать больше некому.
На верхах рынка всегда преобладает эйфория, на низах - панические настроения и страх.
Текущая ситуация как никогда напоминает пузырь доткомов 2000 года, когда уровень эйфориии в американских техах был на уровне наших дней.
Все знают что было дальше. А дальше индекс Nasdaq упал более чем на 80% в течение следующих пару лет.
А вот теперь посмотрите, что происходит с данным индексом в наши дни и найдите отличия:
"В этот раз все будет по-другому" - любит повторять толпа на пиковых значениях. Это и будет являться стратегической их ошибкой перед началом феерического полета ВНИЗ.