Недавно у меня появилась необходимость припарковать определенную сумму в долларах. Предполагаемый срок инвестирования - 2 года, но необходима возможность при этом забрать денежные средства в случае необходимости. Есть 2 разумных варианта в данном случае - депозит или еврооблигации. Депозит нынче предлагает меньше 1%, а для того, чтобы собрать портфель еврооблигаций нужна большая сумма денег. Минимальный лот - 1000$. На помощь должны прийти ETF или БПИФы.
Обзор фонда. Сбербанк предлагает БПИФ «Сбербанк - Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций». В него входят 10 самых ликвидных облигаций крупных компаний. На сайте Сбербанка очень мало информации про данный фонд. Есть информация про входящие в него активы, срок погашения конкретных облигаций и доля в портфеле. Информации о дюрации, среднем сроке до погашения и доходности к погашению нет. Мне кажется, что принять взвешенное инвестиционное решение без этих данных достаточно сложно. Есть ссылка на сайт Мосбиржи, страницу про сам индекс, но подробной информации я там также не нашел. Купить его можно и за рубли, и за доллары.
Доходность и комиссии. Поскольку точных данных по доходности к погашению на сайте нет, буду отталкиваться от, на мой взгляд, главного конкурента - ETF от Finex - FXRU. Доходность к погашению составляет 3,08% при среднем сроке - 2.74 года. Предполагаемая мной доходность к погашению облигаций входящих в БПИФ от Сбербанка составляет от 2,5 до 3,5 процентов. При этом комиссия за управление "не превышает 0.8%". На мой взгляд - это очень много, комиссия от прибыли по облигациям, по моим подсчетам, составит больше 20%. И это при оптимистичном сценарии. Для сравнения у Finex комиссия за управление - 0,5%, что также очень много, но значительно меньше, чем у Сбера.
Надеюсь, что в ближайшее время комиссии за управление фондами в России будут снижаться, и не будут превосходить мировые аналоги в 5-10 раз. Думаю, что приток частных инвесторов на рынок должен этому способствовать.
Если вам понравилась статья, поставьте лайк и подпишитесь на канал, здесь будет много интересного.
Данная статья является исключительно оценочным мнением автора и не является инвестиционной рекомендацией.