✔️Финансовые показатели:
🔴Market Cap - стоимость компании или общая рыночная стоимость всех выпущенных в обращение акций компании. Рассчитывается путем умножения количества акций на рыночную цену одной акции. Для чего нам этот показатель? Чтобы понимать к какой категории относится компания:
• крупная компания - более 10 млрд $
•средняя компания - 2-10 млрд $
•малая компания - менее 2-х млрд $
Ну и соответственно, зная размеры компании мы можем уже делать выводы о рисках, нормах доходности и т.д.
🔴EBITDA - прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. В виде формулы это выглядит так : EBITDA = Прибыль (убыток) до налогообложения+ Проценты к уплате + Амортизация основных средств и нематериальных активов).
Отрицательный EBITDA говорит о том, что деятельность организации убыточна уже на операционной стадии, ещё до оплаты % по займам, налогов и амортизационных отчислений.
Безусловно, акции такой компании вряд ли вас порадуют.
✔️Показатели стоимости:
🔴P/E - отношение цены акции к прибыли, которую они принесут. Значение отражает срок (в годах), за который полностью окупятся вложенные деньги. Расчет можно сделать двумя способами : использовать общую цену активов компании и дохода по ним или рассмотреть только одну акцию и прибыль по ней - результат будет одинаковый.
Как расшифровать показатель? Если значения малые (<25), то это сигнализирует о недооцененной компании, если большие (>25) о там что она переоцененна. Если показатель отрицательный, то значит компания убыточная. (Однако не всегда, например $TSLA имеет отрицательный P/E, однако вы сами знаете что далеко не на дне она сейчас, и те кто брал бумагу в прошлом году или в марте уже отлично заработали, некоторые же считают акции Тесла переоценными, поэтому для таких компаний важно рассматривать другие коэффициенты: P / Ebitda, EV / Ebitda, P / Balance, P / Cash flow)
🔴P/S - отношение цены акции к выручке. Тут главное сравнение данного значения показателя со значениями показателя у других компаний этой сферы. Идеально если P/S чуть ниже среднего по отрасли (скорее всего <2), ведь чем меньше инвестор платит за каждый рубль выручки компании, тем более интересны для него её акции. Однако если P/S компании сильно ниже среднего по отрасли - плохой сигнал, компания может быть поглощена или выкуплена конкурентом (на эту тему будет скоро статья). Кстати, данный коэффициент не совсем корректен для оценки акций банков, страховых компаний.
🔴Diluted EPS разводненная прибыль на акцию. EPS- показатель прибыли на акцию. (Кстати, странно что Тинькофф не добавил её в раздел "показатели стоимости", EPS базовая = чистая прибыль (после вычета налогов) минус дивиденды и эту разницу делим на средневзвешенное колличество акций.)
Так вот, разводнение - это уменьшение прибыли на акцию. Предполагается, что все потенциальные обыкновенные акции станут обыкновенными акциями По сути показатель Diluted EPS характеризует худший вариант развития событий, который может привести к максимально возможному снижению прибыли на акцию. Хотя в реальности такое развитие событий маловероятно.
На примере $PLZL : если будут исполнены опционы на акции или конвертируют облигации, то увеличится количество обыкновенных акций и показатель прибыли на акцию при EPS 839р снизится на 448,85руб, соответственно составит 390,15р.
🔴С показателями "Рост EPS" и "Рост выручки" всё легко: смотрим сводку по годам, если коэффициенты растут, значит перед вами привлекательная с точки зрения инвестиций компания. Ведь это свидетельствует о том, что эффективно работает бизнес-модель компании.
А на какие финансовые показатели Вы обращаете внимание?